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Informativo Caballero Bustamante

ECB INFORMA

La creación de un nuevo Título Valor: La “Factura Negociable”
En diciembre del 2010 se dictó la Ley Nº 29623, Ley que Promueve el Financiamiento a través de la Factura Comercial, la cual trata de promover el uso de estos instrumentos de pago en operaciones de factoring bancario. Paratal efecto crea la "Factura Negociable", cuya emisión es voluntaria.

II. Regulación en el ámbito normativo
La Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica de la Superintendencia de Banca y Seguros, Ley N° 26702 (09.12.96) dispensa la regulación del factoring en sus artículos 221° inciso 10 y 282° inciso 8, pero donde mayor desarrollo normativo ha merecido esta figuralegal es en la Resolución SBS N° 1021-98 (03.10.98). Reglamento de Factoring, Descuento y Empresas de Factoring, emtida por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP. En el artículo 1° del citado Reglamento, se define al factoring de la siguiente forma: “El factoring es la operación mediante la cual el Factor adquiere, a título oneroso, de una persona natural o jurídica, denominada Cliente,instrumentos de contenido crediticio, prestando en algunos casos servicios adicionales a cambio de una retribución. El Factor asume por el riesgo crediticio de los deudores de los instrumentos adquiridos, en adelante Deudores”. De la definición normativa se desprende que una de las características del factoring en el país, es que es una transferencia de instrumentos financieros “sin recurso”, esdecir, que el banco factor asume el riesgo del pago de los créditos representados en dichos instrumentos no teniendo acción legal contra su cliente, a diferencia de la gira del Descuento Bancario, en donde la transferencia es “con recurso”, esto es, que ante el riesgo del cobro de los créditos cedidos no se quedan en el banco sino que se extiende también al cliente cedente. Por otra parte, se dictó elDecreto de Urgencia N° 049-2010 (22.06.2010) denominado Medidas Extraordinarias para la Promoción del Financiamiento de Mype, por el cual permite que las facturas por cobrar a plazos mayores a 30 días que hayan sido emitidas por las Mypes con la finalidad de poder realizar factoring a través de fondos del Estado, permitiendo incluso el “factoring electrónico”. El vencimiento de este Decreto deUrgencia será el 22 de junio del 2011.

I. ¿Cuál es la definición del factoring?
El factoring es una operación contractual por el cual una entidad financiera autorizada, adelanta fondos a sus clientes, quienes le entregan títulos de crédito o facturas comerciales impagas o por vencer, para que sean cobradas a sus deudores por la referida entidad financiera. Es pues un mecanismo definanciamiento de las empresas, quienes reciben de manera adelantada el dinero que percibirían al vencimiento de los títulos de crédito o facturas (así como otros servicios bancarios), deduciendo la respectiva comisión o retribución cobrada por el banco, denominado factor. Dentro de los elementos tipificantes con que cuenta esta figura jurídica, Oswaldo Hundskopf(1) nos señala que son los siguientes: a) Laadquisición por el factor de créditos por cobrar, que lo convierte en consecuencia de un sistema o técnica de financiamiento. b) La asunción de los riesgos de insolvencia de todos y cada uno de los deudores de los créditos cedidos previa selección por parte del factor. c) La prestación por parte del factor de servicios complementarios de carácter administrativo, contable o comercial. Para MaxArias Schreiber(2), el factoring es un contrato financiero y de colaboración complejo, pues en él concurren tanto un arrendamiento de servicios como una comisión de cobro, una asunción de créditos y una asunción pro nuptio, el cual reporta para el cliente las siguientes ventajas: a) La posibilidad de conceder crédito en sus operaciones comerciales, aumentando el nivel de las mismas. b) La mayor...