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El riesgo financiero para las empresas
A la hora de crear y gestionar una pequeña y mediana empresa es necesario tener en cuenta una serie de aspectos para evitar las principales situaciones de riesgo financiero.
1.- Para montar un negocio es recomendable disponer de un capital propio de entorno a la mitad de la inversión total necesaria. De esta forma, se constituirá una empresa solventedesde el principio, lo que va a permitir tener acceso a financiación ajena sin problema.
Al realizar el plan económico-financiero para calcular las necesidades de inversión inicial para poner en marcha la empresa es importante tener en cuenta el capital circulante (*). Es decir la cantidad de dinero necesario para hacer frente los pagos que vayan surgiendo en el corto plazo.
- (*) El capitalcirculante es la suma de las materias primas, recursos financieros líquidos más el importe de las deudas de los clientes menos el importe de las deudas que mantiene la empresa con los proveedores. Desde otra perspectiva contable es el "fondo de maniobra" de la empresa.
Para cubrir las inversiones fijas (maquinaria, locales, vehículos...) es necesario buscar fuentes de financiación permanente, comopréstamos, hipotecas, leasing... y para hacer frente las inversiones variables (existencias, créditos a clientes...) son adecuadas las fuentes de financiación variable como los créditos de bancos o el descuento comercial.
2.- Ante problemas de liquidez en la empresa, primero se ha de realizar un análisis de gastos y costes para comprobar si existe un problema estructural o bien se trata de un problemade gestión de cobros. Si la ayuda de liquidez no se puede obtener mediante financiación crediticia, ha de ser generada rápidamente por la propia actividad de la empresa o por las aportaciones de socios o terceros.
Para obtener liquidez se pude acudir a una serie de alternativas. Por ejemplo vender inmovilizado ocioso (por ejemplo un almacén que apenas se usa o vehículos infrautilizados) sin quede esta forma se merme la capacidad productiva de la empresa. También se puede renegociar las condiciones de cobro con los clientes ofreciéndoles descuentos por pronto pago o atrasar los pagos a proveedores.
En definitiva ante la falta de liquidez inmediata (para poder hacer frente a las deudas a corto plazo de la empresa) existen tres posibilidades:
- Renegociar la deuda (cambiar la estructurade la deuda pasándola a largo plazo para reducir la cuota...) - Solicitar una cuenta de crédito - Gestionar pagos de clientes y proveedores.
3.- El fondo de maniobra de una empresa puede evitar una suspensión de pagos. Tener un fondo de maniobra positivo significa que la empresa tiene equilibrio financiero, es decir que parte del activo circulante (o activo a corto plazo) está financiado conrecursos a largo plazo (propios o ajenos).
El fondo de maniobra positivo es el factor (que junto a otros ratios) sirve a las entidades financieras para juzgar el estado de una sociedad. De hecho, el ratio de solvencia es el resultado de dividir el activo circulante entre el pasivo circulante: si el cociente es inferior a 1, existe riego de suspensión de pagos (ya que esto indica que el fondo demaniobra es negativo)
4.- Invertir en bienes inmuebles, siempre que las condiciones financieras de los préstamos de la empresa lo permitan es una elección alternativa al pago de un alquiler y también siempre que se disponga del capital disponible para la compra, ya que las entidades financieras no suelen financiar el cien por cien del valor.
Para comprar el local de negocio, pese a disponer de dineropropio, es recomendable pedir un préstamo hipotecario para financiar parte de la compra y no inmovilizar todos los recursos propios, que pueden resultar urgentes y útiles para la empresa en un momento determinada.
5.- Para financiar activos fijos (la compra de maquinaria y vehículos para la empresa) es necesario recurrir a la financiación ajena. Y par ello se puede elegir entre el préstamo a...