FIGURA 3

FIGURA 3

ASESOR EN ESTRATEGIAS DE INVERSIÓN

(Serie 210)



TEMARIO





Tema 1. Ética
1.1 Ética General
1.2 Ética de la Empresa
1.3 Código de Ética de la Comunidad Bursátil Mexicana
1.4 Autorregulación
1.5 Repaso del Capítulo








Tema 2. Marco Normativo
2.1 Conceptos Jurídicos Generales
2.2 Tipos deInformación
2.3 Sistema Financiero Mexicano
2.4 Valores
2.5 Tipos de Oferta
2.6 Intermediación
2.7 Protección de los Intereses del Público Inversionista
2.8 Contratación con la Clientela
2.9 Inversionistas
2.10 Prevención y Detección de Operaciones con Recursos de Procedencia
Ilícita
2.11 Emisoras
2.12Instituciones de Servicios
2.13 Infracciones Administrativas y Delitos
2.14 Sistema Internacional de Cotizaciones (SIC)
2.15 Asesor en Inversiones
2.16 Analista Independiente
2.17 Repaso del Capítulo










Tema 3. Matemáticas Financieras y Portafolios de Inversión
3.1 Conceptos Básicos
3.2 Conceptos Básicos de Estadística
3.3Conceptos Básicos de Portafolios
3.4 Repaso del Capítulo
















Terma 4. Mercado de Capitales ll
4.1 Conceptos Básicos del Mercado de Capitales
4.2 Identificar las características de los siguientes instrumentos del
Mercado de Capitales
4.3 Identificar los tipos de posturas que se pueden operar en
Mercado deCapitales
4.4 Calcular los rendimientos de una acción (efectivo y anualizado)
Guía para calcular el rendimiento de tus inversiones
POSTED ON 21 MAYO, 2012 BY BRIAN FLORES
En las finanzas 2 cosas definen a los activos para invertir: riesgo y rendimiento. Hoy te voy a platicar del rendimiento, que es como la tierra prometida, aquello que todos buscan y lo que todo asesor promete. (Ignoremospor hoy al riesgo)

Existen 2 tipos de rendimiento, el primero puede provenir de flujos de dinero periódicos, ya sea con dividendos o intereses, como los bonos. El segundo, es el que nos da un cambio en precio de nuestro activo, que puede darnos pérdida (depreciación) o ganancia (apreciación). Cada instrumento es diferente, y por lo tanto, su forma de calcular el rendimiento. Aquí los principales:Rendimiento del periodo de tenencia (o Holding Period Return)
Este es el tipo de rendimiento básico que recibes por mantener tu activo determinado tiempo. Digamos que tenemos una acción y la compramos en $100. Al término de un año vale $110 y nos da un dividendo de $2. El rendimiento se calcula de la siguiente forma:



En donde P1 es el precio en el tiempo en el que se realiza el cálculo y P0 elprecio al que se compró la acción. D1 es el dividendo que se recibe al término del periodo.

Si no tienes dividendo, entonces la primera parte basta para calcular el rendimiento. De seguro se te hace conocido, porque es simplemente el cambio porcentual en precio.

Promedio aritmético
Cuando tienes activos en diferente periodos (por ejemplo: una acción durante 3 años) es necesario agregarlos ydividirlos para tener una medida que sirva de comparación. Este se obtiene simplemente:



R corresponde a los rendimientos de cada periodo. Por ejemplo: (8% + 10%) / 2 = 9% en promedio

Promedio geométrico
El promedio aritmético nos dice el rendimiento promedio que obtienen una unidad al principio de cada periodo. El cálculo asume que la cantidad que se invierte al principio de cada periodo es lamisma, como se calcula el interés simple. Sin embargo, como la base sobre la que calculamos es diferente cada periodo (lo que ganas en un año se reinvierte) necesitamos utilizar una medida que asuma esa reinversión en el cálculo. Esto es lo que se obtiene en las estrategias “buy and hold”.



Rendimiento ponderado al valor monetario o Money-Weighted return
Todas las anteriores no toman en cuenta...