finanazas

TEMA 5 FINANZAS
5.1. Introducción
El objetivo de un plan financiero es formular unas
estimaciones creíbles y comprensibles, que reflejen las
previsiones de resultados financieros y que, de alguna
manera, van a determinar la viabilidad del proyecto.
A la hora de establecer un plan financiero es necesario
analizar ciertos elementos, que en algunos casos, ya se
habrán definido en etapasanteriores.
 Objetivos últimos de la empresa
Podría ser la maximización del
rentabilidad, actividad sin ánimo de lucro.

beneficio,

la

 Criterios de evaluación
Hay que determinar los diferentes ratios que se
aplicarán para evaluar la empresa.
Los criterios de evaluación no tienen que ser
necesariamente cuantitativos, también pueden tenerse en
cuenta otros cualitativos comoautoempleo, estabilidad de
los socios, etc, todo esto dentro de una cierta rentabilidad
económica y financiera.
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 Limitaciones
Estas pueden estar marcadas por las previsiones de la
demanda y del precio de venta, así como por la
financiación obtenida.
 Horizonte temporal
El estudio financiero se realizará por un periodo
mínimo de tres años.
 Escenarios
Se refiere al conjunto de hipótesisestablecidas en el
plan financiero, y su estudio se tratará considerando un
gasto, inversión, ingreso, etc.
 Planes de actuación, definidos en las etapas
anteriores.

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5.2. El balance de situación
5.2.1. Concepto
El balance de situación es un documento contable que
expresa en términos monetarios la información de la
situación económica-financiera y patrimonial de la
empresa en unmomento determinado.
Desde un punto de vista económico financiero, está
formado por todos aquellos bienes y derechos en los que la
empresa ha invertido los fondos puestos a su disposición, y
aquellas deudas y capital que reflejan el origen de dichos
fondos.
Su representación en forma de cuenta es la siguiente
Balance de situación
ACTIVO
¿En qué ha invertido la empresa?

PASIVO
¿De dondeha obtenido la financiación?

Bienes (lo que la empresa tiene)
+
Derechos (lo que le deben)

Deudas (lo que la empresa debe a terceros)
+
Capital (las aportaciones de los propietarios)

Aplicación/ Destino

Origen/ Procedencia

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El balance procede como se puede deducir, del
concepto de equilibrio balanza. Se debe llegar a un
equilibrio en el que el activo sea igual al pasivo,o la
inversión sea igual a la financiación.
En resumen, las principales características de un
balance de situación son:
 Siempre esta referido a un fecha determinada.
 Se expresa en unidades monetarias.
 El total de activo es siempre igual al total de
pasivo.
La situación económica es buena si se tiene más
ingresos que gastos y mala si los gastos son mayores que
los ingresos, notiene porque hacer referencia al dinero.
La situación financiera, es la capacidad para pagar.
En la situación económica se ponen las ventas y gastos
aunque no se hayan cobrado o pagado, mientras que en la
situación financiera solo se cuenta lo que has cobrado de
las ventas y pagado de los gastos.

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5.2.2. Forma y composición del balance.
El activo se descompone en:
El activo fijo, sonaquellos elementos que, en
principio, tienen un carácter permanente en la empresa, ya
que su estancia en la misma es superior a un año.
El activo circulante, son aquellos elementos que, en
principio, no tienen un carácter permanente en la empresa,
ya que su estancia en la misma es inferior a un año,
convirtiéndose durante este periodo en dinero. Esta
formado por
- Existencias. Elementos decarácter almacenable,
necesarios para la actividad
- Realizable (deudores), recoge los derechos de cobro
a favor de la empresa
- Disponible (tesorería), los saldos de dinero o activos
financieros a favor de la empresa de disponibilidad
inmediata.

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El pasivo lo podemos descomponer en
A. Pasivo fijo, o recursos permanentes.
A.1.Recursos propios, los fondos o medios
financieros...