financiamiento tesorería

1. Financiación del déficit de tesorería.
Todo «Cash Manager» debe saber de antemano que por lógica en algún momento futuro se encontrará con una situación de su tesorería en la que los egresos sean mayores que los ingresos, y, por supuesto, mayor también que el efectivo ya existente en dicho preciso momento, lo cual provocará que se encuentre en una situación evidentemente deficitaria. Por loque consecuentemente deberá tener siempre preparada, a priori, una serie de posibles medidas a adoptar mediante unos instrumentos financieros adecuados a dicha necesidad en tiempo y, por supuesto, coste. Ello, evidentemente, implica haber negociado con antelación con la entidad financiera oportuna que tenga a disposición de sus clientes dichos instrumentos financieros todo lo concerniente a eserespecto y, por supuesto, tener bien analizadas ese tipo de herramientas que son básicas para realizar una labor correcta de «Cash Management»; ya que a través de la información vertida por los métodos de prospección de la posición futura de tesorería, se podrá conocer con un cierto grado de certeza (que, obviamente, dependerá de la fiabilidad de las previsiones realizadas) cuándo puede aconteceruna situación deficitaria durante cuánto tiempo, aproximadamente, va a ser mantenida tal circunstancia y la cantidad en cuestión que deberá ser financiada. Esto permitirá que nos encontremos en una perfecta disposición y con criterio a la hora de decidir cómo financiarse y cuáles son los instrumentos financieros que podrían, lógicamente, llegar a ser los más adecuados para este preciso fin. Lohabitual, debo señalar, es que el «Cash Manager» se encuentre con que todos estos desajustes tengan un caracter tan sólo coyuntural,  y no suelan ser, en modo alguno, de caracter estructural; aunque en lo relativo a su labor de asesoramiento a la Dirección Financiera también deberá tener un conocimiento ámplio sobre la manera de funcionar de los préstamos a más largo plazo. Punto que se tratará alfinal del subepígrafe que sigue a continuación. Para realizar una labor pertinente en cuanto a la correcta gestión de todos los deficit que se puedan producir en el futuro y a la vez realizar una adecuada gestión de la tesorería actualmente existente, se debe tener siempre presente que ésto se conseguirá con más facilidad en tanto en cuanto tengamos en cuenta una idea que todo «Cash Manager» ha detener bien clara, y reside en que nunca se debe tener ninguna cantidad superavitaria de tesorería que no nos produzca, a su vez, alguna rentabilidad. Lo que hace que se pueda decir por este principio casi filosófico que en todo lo que son cuentas corrientes no remuneradas, lo más conveniente es tenerlas saldadas. Ya que evidentemente es más fácil conseguir no tener tesorería ociosa teniendo lo quehabitualmente se denomina números rojos que cuando el saldo de nuestra cuenta bancaria es positivo, aunque esto parezca una perogrullada no por ello resulta ser menos verdad, puesto que de esta forma, y siempre cuando tengamos concedida una póliza de crédito, se podrá utilizar todo el excedente que exista de tesorería en saldar, en la medida de lo posible, algunos o incluso todos los créditos opréstamos que sigan aún vivos; y de esta forma, como usted comprenderá, ahorrarnos bastante dinero en réditos que deberíamos pagar, puesto que siempre el tipo de interés que nos cobran por dejarnos el dinero es bastante mayor que el que nos remuneran por dejárselo nosotros a los bancos. Dicho esto, voy a pasar a tratar algunos de los instrumentos financieros que suelen ser los más conocidos y que son,habitualmente, ofertados por las entidades financieras más ámpliamente para solventar todos los posibles problemas de déficit de tesorería que surgirán indefectiblemente en el futuro. Para ello los voy a dividir en tres clases: los estrictamente bancarios, los no estrictamente bancarios y los derivados del crédito comercial de nuestros proveedores. INSTRUMENTOS FINANCIEROS ESTRICTAMENTE...