Financiamiento a largo plazo
Tres formas de fracaso financiero más comunes de un negocio
- Escasez de capital (fondos no suficientes para comenzar).
- Deficiente flujo de efectivo, efectivo que ingresa menos (efectivo que sale).
- Control inapropiado de gastos.
Toda empresa, pública o privada, requiere de recursos financieros (capital) para realizar sus actividades,desarrollar sus funciones actuales o ampliarlas, así como el inicio de nuevos proyectos que impliquen inversión.
La carencia de liquidez en las empresas (públicas o privadas) hace que recurran a las fuentes de financiamiento para aplicarlos en ampliar sus instalaciones, comprar activos, iniciar nuevos proyectos, ejecutar proyectos de desarrollo económico-social, implementar la infraestructuratecno-material y jurídica de una región o país que aseguren las inversiones. Todo financiamiento es el resultado de una necesidad.
Análisis de las fuentes de financiamiento
Es importante conocer de cada fuente:
1. Monto máximo y el mínimo que otorgan.
2. Tipo de crédito que manejan y sus condiciones.
3. Tipos de documentos que solicitan.
4. Políticas de renovación de créditos (flexibilidadde reestructuración).
5. Flexibilidad que otorgan al vencimiento de cada pago y sus sanciones.
6. Los tiempos máximos para cada tipo de crédito.
Fuentes externas de financiamiento.
Algunas fuentes externas de financiamiento:
Activo obsoleto o no estratégico: Aumenta la productividad de las empresas al deshacerse de los bienes muebles o inmuebles que no utiliza.
Ventajas • Se hace másproductiva la empresa. • Es el financiamiento más barato
Desventajas • No es común que las empresas cuenten con exceso de activos.
Proveedores: Permite adquirir inventarios o insumos necesarios para la operación y a la vez ofrece un plazo para financiar este pago Ventajas • Es uno de los financiamientos más económicos. • Es un financiamiento directo al capital de trabajo de la empresa.Desventajas • El proveedor puede inflar los precios del producto para recuperar el costo del crédito.
Créditos bancarios: Para empresas que ya están bien establecidas con parámetros de crecimiento bien definidos
Ventajas • El acreditado crea experiencia para adquirir nuevos préstamos. • Se tiene asesoría especializada de ejecutivos.
Desventajas • Las tasas de interés son de las más altas en elmercado. • Los requisitos son muchos, complejos y difíciles de cumplir. Organismos auxiliares: Son sociedades financieras que ofrecen apoyos muy específicos y delimitados.
Entidades de ahorro y préstamo Arrendamiento. Factoraje Sofoles. Factoraje Se dedican a comprar las cuentas porUniones de crédito. Cobrar que no están vencidas de las empresas privadas más grandes o que pertenecen alGobierno.
Ventajas • Se obtiene pronta respuesta. • Es una solución para financiar el capital de trabajo.
Desventajas • Está limitado a proveedores de grandes tiendas o empresas paraestatales. • Es uno de los financiamientos más caros que hay, pues la tasa de descuento es alta, lo mismo que comisiones.
Arrendamiento Son empresas dedicadas al arrendamiento de bienes Arrendamientocuyo propósitoes conceder el uso o goce temporal de los mismos financiero: renta de un bien con la posibilidad de que al vencimiento del plazo Arrendamiento puro: renta de un bien sinse adquiera el objeto que se rentó. Posibilidad de compra (generando de esta forma un gasto para la empresa). Ventajas
Provisiones de prestamos estándares
PRÉSTAMOS A PLAZO
Los bancos comerciales son una fuente definanciamiento a largo plazo. Son dos las características del préstamo bancario a plazo que lo distinguen de otros tipos de préstamos mercantiles. Primero, tiene un vencimiento final de más de un año; segundo con mayor frecuencia, representa crédito concedido bajo un convenio de préstamo formal. En su mayor parte, estos préstamos son liquidables en plazos periódicos: trimestrales, semestrales, o...
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