Financiera
Páginas: 2 (373 palabras)
Publicado: 27 de abril de 2011
Ej. extra: Considere un contacto forward sobre IBM, el cual requiere la compra de una acción de esta empresa dentro de 6 meses a un valor de 142. El precio de un bono a cupón 0es 98 y su valor nominal es 100. Si el forward se vende hoy a 1,75$, ¿existe alguna oportunidad de arbitraje?
K=142 st=140 100=98/(1+Rf)0,5 F=140-142x0,98=0,84
1,75>>Valorteórico (0,84)
Arbitraje Cash&Carry: t=0 t=6 meses
Venta del forward 1,75 Entrega subyacent=142
Compro subyacente =140$ Recompro bon.cu.0=-138,25x(1+rf)^0,5
Venta encorto del bono cupón cero=138,25 (1+rf..)=1/98 Bº=141,07Ej. extra: Considere un contacto forward sobre IBM, el cual requiere la compra de una acción de esta empresa dentro de6 meses a un valor de 142. El precio de un bono a cupón 0 es 98 y su valor nominal es 100. Si el forward se vende hoy a 1,75$, ¿existe alguna oportunidad de arbitraje?
K=142st=140 100=98/(1+Rf)0,5 F=140-142x0,98=0,84
1,75>>Valor teórico (0,84)
Arbitraje Cash&Carry: t=0 t=6 meses
Venta del forward 1,75 Entrega subyacent=142
Comprosubyacente =140$ Recompro bon.cu.0=-138,25x(1+rf)^0,5
Venta en corto del bono cupón cero=138,25 (1+rf..)=1/98 Bº=141,07Ej. extra: Considere un contacto forward sobre IBM, el cualrequiere la compra de una acción de esta empresa dentro de 6 meses a un valor de 142. El precio de un bono a cupón 0 es 98 y su valor nominal es 100. Si el forward se vende hoy a1,75$, ¿existe alguna oportunidad de arbitraje?
K=142 st=140 100=98/(1+Rf)0,5 F=140-142x0,98=0,84
1,75>>Valor teórico (0,84)
Arbitraje Cash&Carry: t=0 t=6 meses
Ventadel forward 1,75 Entrega subyacent=142
Compro subyacente =140$ Recompro bon.cu.0=-138,25x(1+rf)^0,5
Venta en corto del bono cupón cero=138,25 (1+rf..)=1/98 Bº=141,07
K=142 st=140 100=98/(1+Rf)0,5 F=140-142x0,98=0,84
1,75>>Valorteórico (0,84)
Arbitraje Cash&Carry: t=0 t=6 meses
Venta del forward 1,75 Entrega subyacent=142
Compro subyacente =140$ Recompro bon.cu.0=-138,25x(1+rf)^0,5
Venta encorto del bono cupón cero=138,25 (1+rf..)=1/98 Bº=141,07Ej. extra: Considere un contacto forward sobre IBM, el cual requiere la compra de una acción de esta empresa dentro de6 meses a un valor de 142. El precio de un bono a cupón 0 es 98 y su valor nominal es 100. Si el forward se vende hoy a 1,75$, ¿existe alguna oportunidad de arbitraje?
K=142st=140 100=98/(1+Rf)0,5 F=140-142x0,98=0,84
1,75>>Valor teórico (0,84)
Arbitraje Cash&Carry: t=0 t=6 meses
Venta del forward 1,75 Entrega subyacent=142
Comprosubyacente =140$ Recompro bon.cu.0=-138,25x(1+rf)^0,5
Venta en corto del bono cupón cero=138,25 (1+rf..)=1/98 Bº=141,07Ej. extra: Considere un contacto forward sobre IBM, el cualrequiere la compra de una acción de esta empresa dentro de 6 meses a un valor de 142. El precio de un bono a cupón 0 es 98 y su valor nominal es 100. Si el forward se vende hoy a1,75$, ¿existe alguna oportunidad de arbitraje?
K=142 st=140 100=98/(1+Rf)0,5 F=140-142x0,98=0,84
1,75>>Valor teórico (0,84)
Arbitraje Cash&Carry: t=0 t=6 meses
Ventadel forward 1,75 Entrega subyacent=142
Compro subyacente =140$ Recompro bon.cu.0=-138,25x(1+rf)^0,5
Venta en corto del bono cupón cero=138,25 (1+rf..)=1/98 Bº=141,07
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