financiera

TEMA 1: SISTEMA FINANCIERO E INTERMEDIARIOS BANCARIOS
1. El sistema financiero y su función económica
La función del sistema financiero consiste en canalizar el ahorro que generan las unidades económicas con superávit hacia el gasto de las unidades económicas con déficit.
2. Estructura del sistema financiero
Todo sistema financiero se compone de tres elementos básicos: activos y pasivosfinancieros, instituciones y mercados.
Los activos y pasivos financieros son los productos financieros que emiten las unidades económicas con déficit y adquieren quienes tienen fondos excedentarios con el fin de invertir sus ahorros. Estos productos se colocan y adquieren en mercados, donde intervienen diversas instituciones financieras que actúan con libertad, aunque dentro del marco normativoestablecido por los poderes públicos y bajo el control de instituciones y autoridades competentes.
A) ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROS (tb activos financieros)
Los productos financieros son numerosos; entre ellos podemos citar: el dinero en efectivo (pasivo para el banco emisor, activo para quien lo posee); los depósitos bancarios; los préstamos y créditos en sus distintas modalidades; las acciones,obligaciones y fondos públicos.
Productos de renta fija o de deuda:
Los empréstitos son los préstamos obtenidos mediante la emisión de un gran número de títulos (préstamos de elevado importe fraccionados en títulos).
Se denominan títulos de renta fija o de deuda los activos y pasivos financieros emitidos mediante empréstitos. Se les llama de renta fija porque quienes invierten en ellos percibenlos intereses pactados (generalmente una cantidad fija por título) con independencia de la situación económica del emisor, siempre que éste no quiebre o sus penda pagos.
Productos de renta variable o de participación
Estas acciones se denominan títulos de renta variable debido a que sus propietarios cobran sus rentas (dividendos), dependiendo de la existencia o no de beneficios en la sociedad, ydel acuerdo de su Junta General Ordinaria para que una parte de ellos se reparta entre los socios.
Las acciones o títulos de rentas variables, a diferencia de los títulos de renta fija, carecen de vencimiento; por tanto, la compañía emisora no devuelve los fondos recibidos a cambio de las acciones emitidas, y el accionista es socio de la compañía mientras posea dichos activos. El dinero invertidoen acciones se puede recuperar al venderlas, pero siempre en función de la situación de mercado.
Productos bancarios de pasivos:
Son una forma segura de colocar el dinero que no se va a utilizar durante un periodo más o menos largo. Sus clientes, además de guardar su dinero con seguridad, perciben intereses por los fondos depositados (casi nulos) y reciben diversos servicios de caja.Productos bancarios de activo:
Los productos bancarios de activo son la contrapartida de los productos de pasivo. Entre ellos destacan el descuento de efectos, los créditos y los préstamos.
Otros productos financieros:
Fondos de inversión, seguros, patrimonios y personas, planes de pensiones y planes de jubilación, etc.

B) MERCADOS FINANCIEROS
Los clasificaremos según:

Según el momento de vidade los activos:
-Mercados primarios: las empresas o instituciones emisoras coloca los activos financieros entre sus compradores, con lo que se origina un proceso de financiación de los segundos hacia las primeras (subastas de deuda pública a través del banco de España).
-Mercados secundarios: sirven para que el propietario de activos financieros se deshaga de ellos al venderlos a otras personaso entidades, con lo que su inversión se convierte en liquidez sin tener que esperar al vencimiento de los títulos (bolsa de valores).

Según los productos negociados en los mismos:
Mercados bancarios: en ellos se ofrecen y demandan los productos bancarios de activo y de pasivo por parte de una entidad financiera directamente con el cliente.
Mercados monetarios: en ellos se negocia dinero o...