financiera

Razones Financieras
Para cada criterio de análisis, se especifica que el valor obtenido es un "óptimo", aunque éste depende del entorno en el cual se desenvuelva la organización que está siendo analizada.
Esto NO indica que este valor es el adecuado, no obstante, este índice "óptimo" refleja una tendencia real en cada aspecto.
Razones de Solvencia a Corto Plazo o de Liquidez
Miden lahabilidad de una entidad para satisfacer sus obligaciones con terceros en el corto plazo.
Razón Circulante (RC)
Indica el grado (número de veces) por el cual los derechos de los acreedores, a corto plazo, se encuentran cubiertos por los activos que se convierten en efectivo (Activos Circulantes) en un período, más o menos, igual al vencimiento de las obligaciones.
Fórmula:
Razón Circulante =Activo Circulante / Pasivo Circulante: RC = AC / PC

Criterio de análisis
"Óptimo": 1,5 < RC < 2,0.
Si RC < 1,5, la empresa puede tener una mayor probabilidad de suspender los pagos de obligaciones hacia terceros (acreedores).
Si RC > 2,0, se puede decir que la empresa posee activos circulantes ociosos. Esto indica pérdida de rentabilidad a corto plazo.
Razón Ácida - Rápida (RA)
Mide lacapacidad más inmediata que posee una empresa para enfrentar sus compromisos a corto plazo. Se diferencia de la razón circulante, porque elimina las partidas menos líquidas, es decir, las características dentro de un Balance General que se hacen menos propensas a transformarse en capital o circulante.
Fórmula:
Razón Ácida = (Activo Circulante - Inventario) / Pasivo Circulante = RA = (AC − I) / PCCriterio de análisis
"Óptimo: ~1 (cercano a 1).
Si RA < 1, la empresa podría suspender sus pagos u obligaciones con terceros por tener activos líquidos (circulantes) insuficientes.
Si RA > 1, indica la posibilidad de que la empresa posea exceso de liquidez, cayendo en una pérdida de rentabilidad.
Razón de Efectivo (REf)
Razón que relaciona las inversiones financieras temporales que unaempresa puede convertir en efectivo en 1 o 2 días, el cual excluye aquellas cuentas bancarias que no sean de libre disposición por estar afectas a garantía.
Fórmula:
Efectivo / Pasivo Circulante = Rf = Ef / PC
Criterio de análisis
Óptimo = 0.3.
Por cada unidad monetaria que se adeuda, se tienen 0.3 unidades monetarias de efectivo en 2 o 3 días.
Capital de Trabajo Neto sobre total deactivos (KTSA)
Mide la relación del Capital de Trabajo, K = AC − PC (el dinero que posee una empresa para trabajar, ya sea, en Caja, Cuentas Corrientes, Cuentas por Cobrar en 1 año, es decir, a Corto Plazo), tras haber pagado sus deudas en el Corto Plazo (Pasivo Circulante) con sus activos disponibles.
Fórmula (llamando K al capital de trabajo):
(Activos Circulantes – Pasivo Circulante) / TotalActivos = KTSA = (AC − PC) / AT
Criterio de análisis
Óptimo tiene que ser >0.
Una razón relativamente baja podría indicar niveles de liquidez relativamente bajos.
Depende del sector en cual opera la empresa.
Capital Trabajo Neto sobre Deudas a Corto Plazo(o Pasivo Circulante) (KTSPC)
Es el excedente que posee una empresa, el cual dice que por cada unidad monetaria que se adeude en elCorto Plazo se poseen 0.5 unidades monetarias, y además una unidad monetaria de respaldo extra para contrarrestar eventualidades.
Fórmula:(llamando K al capital de trabajo, K = AC - PC):
(Activos Circulantes – Pasivo Circulante) / Pasivo Circulante = KTSPC = (AC − PC) / PC
Criterio de análisis
"Óptimo": 0.5 < KTSPC < 1, ojalá tendencia a 1.
Si KTSPC < 0.5 es posible que la empresa poseaproblemas para cumplir con sus deudas a corto plazo, aunque convierta en dinero todos sus activos.
Días de medición del intervalo tiempo (DMIT)
Nos indica el intervalo de tiempo en el cual una empresa puede seguir funcionando, si esta, por cualquier clase de eventualidad, estuviese detenida en sus actividades cotidianas.
Fórmula:
(Activos Circulantes / Costos Mercaderías)*365 = DMIT = (AC / CM)...