financieros

Pecvnia, Monográfico (2009), pp. 155-187

Los pasivos financieros. Problemática contable
de los débitos y partidas a pagar

Raquel Flórez López
raquel.florez@unileon.es

Universidad de León
Fac. de Ciencias Económicas y Empresariales
Campus de Vegazana, s/n
24071 León (España)

1. DEFINICIÓN Y CLASIFICACIÓN DE LOS PASIVOS FINANCIEROS
Los pasivos financieros constituyen una categoríaespecífica
de instrumentos financieros regulada en la norma de registro y valoración
nº 9 "Instrumentos financieros" del NPGC y, de forma más simplificada, en
la norma de registro y valoración nº 9, del mismo título, recogida en el Plan
General de Contabilidad para Pequeñas y Medianas Empresas (NPPYMES).
De acuerdo con el NPGC, un instrumento financiero es un contrato que da
lugar a unactivo financiero en una empresa y, simultáneamente, a un
pasivo financiero o a un instrumento de patrimonio en otra empresa1. La

1
En esta definición se incluyen los instrumentos derivados, cuyo valor varía en
respuesta a los cambios de una variable subyacente especificada en el contrato: tipo de interés,
cotización de una divisa, precio de una materia prima cotizada, etc.).

156

Lospasivos financieros. Problemática contable
de los débitosy partidas a pagar

definición de instrumentos financieros incluye tres categorías principales
de elementos patrimoniales con un tratamiento contable muy distinto
(Figura 1):
- Los activos financieros, que contienen los elementos patrimoniales
líquidos y los derechos de cobro de la empresa frente a terceros;
p.e.: efectivo, créditoscomerciales, créditos financieros, valores
de renta fija adquiridos, inversiones en valores de renta variable
de otras empresas, fianzas y depósitos constituidos, desembolsos
exigidos a los accionistas.
- Los pasivos financieros, referentes a las obligaciones de pago de
la empresa frente a terceros; p.e.: débitos comerciales, deudas
con entidades de crédito, valores de renta fija emitidos,otras
deudas financieras, fianzas y depósitos recibidos, desembolsos
exigidos por terceros sobre participaciones.
- Los instrumentos de patrimonio, que incluyen los títulos o
derechos de propiedad que emite la empresa a favor de terceros;
p.e.: acciones ordinarias emitidas.

Figura 1. Clasificación de los instrumentos financieros

INSTRUMENTOS
FINANCIEROS

Activos FinancierosInstrumentos de
patrimonio

Pasivos financieros

Derechos de cobro frente a
terceros

Obligaciones de pago
frente a terceros

Títulos o derechos de
propiedad que se emiten a
favor de terceros

La clasificación de un instrumento financiero dentro de un
grupo u otro depende no sólo de su forma jurídica sino de su naturaleza
económica, al aplicarse el principio del fondo sobre la formarecogido en
el Marco Conceptual del NPGC. Así, por ejemplo, la emisión de acciones
rescatables a voluntad del tenedor se clasificará como un pasivo financiero
en lugar de un instrumento de patrimonio, al representar una obligación
financiera con el adquirente, que puede ejecutarla en cualquier momento.

Pecvnia, Monográfico (2009), pp. 155-187

Raquel Flórez López

157

Centrando la atenciónen los pasivos financieros, éstos
aparecen definidos en la Norma de Registro y Valoración nº 9 "Instrumentos
financieros", apartado 3:
Los instrumentos financieros se clasificarán como pasivos
financieros, en su totalidad o en una de sus partes,
siempre que, de acuerdo con su realidad económica,
supongan para la empresa una obligación contractual,
directa o indirecta, de entregar efectivou otro activo
financiero, o de intercambiar activos o pasivos financieros
con terceros en condiciones potencialmente desfavorables
(…). También se clasificará como un pasivo financiero,
todo contrato que pueda ser, o será, liquidado con los
instrumentos de patrimonio propio de la empresa, siempre
que:
a) Si no es un derivado, obligue, o pueda obligar, a
entregar una cantidad variable de...