Finanzas 2014

Business Management

Finanzas Estratégicas

1

Objetivo
El objetivo de este taller es proporcionar el lenguaje y las
herramientas básicas necesarias para obtener la confianza
que facilitará el entendimiento de las bases de un negocio.
Que el participante adquiera
una visión global sobre la
importancia estratégica que
tienen las Finanzas a fin de
impulsar una cultura financiera.
Obtener losconocimientos
necesarios para evaluar la
rentabilidad de un proyecto.

Visión Financiera
1. Introducción
2. Entendiendo las Finanzas de una
Empresa.
3. Cómo Generar Valor en una
Organización.
4. Los Proyectos de Inversión y su
Rentabilidad.

Introducción

4

EMPRESA

Convertir un Concepto
en Realidad

Implantación Productiva
de una Idea

Convertir en Negocio
una Idea Particular
Sin ideas no hayEmpresa
Sin Empresas no se Materializan las Ideas

Etapas de Cualquier Organización
Valor
Crecimiento
Consolidación
Sobrevivencia
Constitución

Plan
Financiero

Plan Comercial
“Promoción”

Plan de
Productividad
“Costos, Gastos”

Plan Estratégico
Empresarial
Plan
de Recursos
Humanos

“Desarrollo del Talento”

Modelo de
Crecimiento

Plan de Mejora
Tecnológica
“Inversión en Activos”

VALOR MÁXIMODecisiones estratégicas basadas
en crear flujos de caja futuros

Reducir Capital utilizado y aumentar
valor concentrándose en actividades de
alto valor agregado

Tercerizar actividades de bajo
valor agregado

Importancia de las finanzas
FINES FISCALES

TOMA DE DECISIONES

“Fiscal”

“Administrativa”

INFORMACION
FINANCIERA
“Financiera”

Entendiendo las Finanzas de
una Empresa.

Estados FinancierosBásicos
•Estado de Posición Financiera o

Balance General

•Estado de Resultados o de Pérdidas y

Ganancias

•Flujo de Efectivo

Balance General ó Estado de
Posición Financiera
El Balance General o Estado de Situación financiera
contesta las siguientes preguntas:
¿Cuánto tengo ?
¿ Cuánto debo ?
¿ Cuánto han invertido
los dueños ?

ACTIVO
PASIVO
CAPITAL CONTABLE
Ó PATRIMONIO

Es decir, el balancegeneral muestra la situación
financiera de la empresa en una fecha determinada.
¨ES LA FOTOGRAFÍA DE LA EMPRESA¨

Balance General ó Estado de Posición Financiera
La distribución de El Balance General o Estado de
Situación financiera en cinco cajas básicas:
Activo
Circulante

Pasivo
Circulante
Pasivo a
Largo Plazo

Otros
Activos

Capital Contable

Balance General ó Estado de Posición FinancieraEstructura del Balance en cada uno de sus componentes.

PC

AC
•Caja y Bancos (Tesorería)
•Cuentas por Cobrar
•Inventarios
•Varios (Pagos Anticipados a
Proveedores, etc.)

OA
•Activo Fijo Neto (Maquinaria,
Equipo, Mobiliario, Edificios,
Terrenos, etc.)

•Inversiones a Largo Plazo
(Acciones de Empresas Asociadas)

•Activos Intangibles
Licencias, Marcas, etc.)

(Patentes,

•Cuentas por Pagar(Proveedores)
•Prestamos a CP (Inst. Financieras)
•Otros (Intereses, Impuestos, Dividendos
Adeudados, etc.)

PL
•Todo el Exigible a Largo Plazo -Más
de un año- (Hipotecas, Obligaciones,
Prestamos a Plazo, Bonos, etc)

CC
•Capital Social
•Reservas de Capital
•Utilidades Retenidas

Estado de Resultados o de
Pérdidas y Ganancias
¿ Cuánto he ganado o perdido?
Muestra el resultado de operación de la
empresaen un periodo determinado.

-

Ingresos
Costos
Gastos
Resultado

¿Cuánto vendí?
¿Cuánto me costó el producto?
¿Cuánto gasté?
¿Cuánto gané o perdí?

“PELICULA DE LA EMPRESA”

Ingresos

-Costo de Ventas
Utilidad Bruta (Gross Profit)

-Gastos de Operación
Gastos Administración

Componentes
principales
del Estado de
Resultados.

Gastos de Venta
Utilidad Operativa (EBIT)
-Intereses a cargo
+Intereses aFavor
-Pérdida Cambiaria
+Ganancia Cambiaria
+/- Otros Financieros

Utilidad Antes de Impuestos
-Impuesto a las Utilidades
Utilidad Neta
-Dividendos
Utilidad Retenida

Estado de Resultados

COSTOS

GASTOS

Mano
de
Obra

RRHH

Eq. y
Maquinaria

C.

Mantto

FÁBRICA

Calidad

Ventas

Sistemas

OFICINAS
Almacén

Mkt

Legal

Admon
Materiales

Logística

Compras

Cont y
Finanzas.

Ingresos
Gestión...