FINANZAS CORPORATIVAS

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
CONCEPTO
El flujo de efectivo es uno de los elementos básicos del análisis financiero, de la planeación y de las decisiones de asignación de recursos. Los flujos de efectivo son importantes porque la salud financiera de una empresa depende de su capacidad para generar cantidades de dinero suficientes para pagar a sus acreedores, empleados, proveedores ypropietarios. Solo se puede gastar efectivo. De hecho. No es posible gastar un ingreso neto porque este no refleja los ingresos y gastos reales de la empresa. Por ejemplo, un contador registra el gasto de depreciación en un esfuerzo por reconocer la perdida en el valor de un activo durante su vida útil. Sin embargo, el gasto de depreciación no requiere una erogación de dinero porque todo el gasto deefectivo ocurrió en el momento en que se adquirió el activo.
La NIC 7 vigente en nuestro país es la revisada en 1992; rige para los estados financieros correspondientes a ejercicios que comiencen el 1 de enero de 1994 o después de esa fecha. La NIC 7 vigente dejó sin efecto a la NIC 7 Estado de cambios en la situación financiera, aprobada en julio de 1977.
OBJETIVO
La información acerca de losflujos de efectivo es útil porque suministra a los usuarios de los estados financieros las bases para evaluar la capacidad que tiene la empresa para generar efectivo y equivalentes al efectivo, así como sus necesidades de liquidez. Para tomar decisiones económicas, los usuarios deben evaluar la capacidad que la empresa tiene para generar efectivo y equivalentes al efectivo, así como las fechas en quese producen y el grado de certidumbre relativa de su aparición
El objetivo de esta norma es proveer información del desenvolvimiento de efectivo o equivalente del efectivo de manera estructurada en actividades para que los usuarios puedan analizar la capacidad que tiene la empresa de generar efectivo, así como evaluar los usos del efectivo generado.
IMPORTANCIA DEL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVOLa empresa debe preparar su estado de flujos de efectivo de acuerdo con los requerimientos de la NIC 7 y presentarlo como parte integrante de los estados financieros.
Los usuarios de la información financiera necesitan conocer las fuentes de financiamiento con los que cuenta la empresa, para el cumplimiento de las obligaciones en el curso normal de las actividades empresariales.
Efectivo.-Comprende dinero en efectivo y depósitos a la vista.
Equivalentes de efectivo.-Son inversiones de corto plazo altamente liquidas, que son fácilmente convertibles en cantidades conocidas de efectivo y que no están sujetas a riesgos significativas de cambios en su valor. Se convertirán en efectivo en un plazo menor a 3 meses de su fecha de adquisición y se mantienen con el propósito de cumplirobligaciones de corto plazo.
Flujos de efectivo.- Son entradas y salidas de efectivo y equivalentes de efectivo.
MÉTODOS DE PRESENTACIÓN DEL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
El reglamento de información financiera emitido por la Conasev provee los siguientes Modelos del EFE, por los dos métodos:
MÉTODO DIRECTO.
Es el método por el cual se revelan las grandes clases de entradas y salidas brutas deefectivo, estructuradas basándose en las actividades de operación, inversión y financiamiento.
Ingresos y egresos brutos de efectivo por operaciones.
Ingresos y egresos de fondos por inversiones.
Ingresos y egresos de fondos por actividades financieras.
Operaciones ajenas a los fondos (exposición suplementaria).
MODELO DE METODO DIRECTO
RAZON SOCIAL
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
(NOTAS 1 Y 2)Por los años terminado
AI XXXXXX AL XXXXX
ACTIVIDADES DE OPERACIÓN Cobranzas a clientes Otros ingresos relativos a la actividad Menos: Pagos a proveedores Pagos de remuneraciones y beneficios sociales Pagos de tributos Pago de intereses Otros pagos de efectivos relativos a la actividad _______________ _____________
Efectivo aplicado a las actividades de operación _______________ _____________...