Finanzas De Contador Publico

CAPITULO 3 FLUJO DE EFECTIVO Y PLANIFICACION FINANCIERA
Depreciación: cargo sistemático de una parte de los costos de los activos fijos frente los ingresos anuales a través del tiempo.
Sistema Modificado de Recuperación Acelerada de Costos (MACRC): sistema que se usa para determinar la depreciación de los activos con propósitos fiscales.
Vida Depreciable: periodo en que se deprecia unactivo.
Periodo de recuperación: vida depreciable adecuada de un activo específico, determinado por el MACRC.
Flujos Operativos: flujos de efectivo directamente relacionados con la producción y venta de los productos y servicios de la empresa.
Flujos de Inversión: flujos de efectivo relacionados con la compra y venta tanto de activos fijos como de intereses empresariales.
Flujos de Financiamiento:flujos de efectivo que se generan en las transacciones de financiamiento con deuda y capital: incluye la adquisición y rembolso de deuda, la entra de efectivo por la venta de acciones, y las salidas de efectivo para pagar dividendos en efectivo o volver a comprar acciones.
Gastos No en Efectivo: gasto que se deduce en el estado de resultados, pero que no implica el desembolso real de efectivodurante el periodo; incluye la depreciación, amortización y depleción
Flujo de Efectivo Operativo (FEO): flujo de efectivo que una empresa genera en sus operaciones normales; se calcula al sumar la utilidad operativa neta después de impuestos (Nopat) más la depreciación.
Utilidad Operativa Neta después de Impuestos (NOPAT): ganancia de una empresa antes de intereses y después de impuestos. Lafórmula es ebit por (1-i).
Flujo de Efectivo Libre (FEL): monto de flujo de efectivo que está disponible para los inversionistas (acreedores y propietarios) después de que las empresas han satisfecho todas sus actividades operativas y pagado sus inversiones en activos fijos netos y activos corrientes netos. Formula FEL = FEO –Inversión en activos fijos netos – inversión en activos corrientes netos.Procesó de la Planificación Financiera: planificación que inicia con planes financieros a largo plazo o estratégicos que a su vez dirige la formulación de planes y presupuesto a corto plazo u operativos.
Planes Financieros a largo plazo (estratégicos): establecen las acciones financieras planeadas de una empresa y le impacto anticipado de esas acciones durante periodos que varían de dos a diezaños.
Planes financieros a corto plazo (operativos): acciones financieras especificas a corto plazo y el impacto anticipado de esas acciones.
Presupuesto de caja (pronóstico de caja): estado de las entradas y salidas de efectivo planeadas de la empresa que se usa para calcular sus necesidades de efectivo a corto plazo.
Pronostico de ventas: predicción de las ventas de la empresa durante ciertoperiodo, basada en datos externos e internos; se usa como información clave en el proceso de planificación financiera corto plazo.
Pronostico externo: pronostico de ventas que se basa en las relaciones observadas entre las ventas de la empresa y ciertos indicadores claves externos.
Pronostico interno: pronostico de ventas que se basa en una encuesta, o consensó, de pronósticos de ventas obtenidos através de los propios canales de ventas de la empresa.
Entradas de efectivo: todas las entradas de efectivo de una empresa durante un periodo financiero específico.
Desembolso de efectivo: todos los desembolsos de efectivo que realice la empresa durante un periodo financiero específico.
Flujo de efectivo neto: diferencia matemática entre el ingreso y le desembolso de efectivo de la empresa encada periodo.
Efectivo Final: suma de efectivo inicial de la empresa y su flujo de efectivo neto para el periodo.
Financiamiento total requerido: cantidad de fondos que la empresa necesita si el efecto final para el periodo es menor que el saldo de efectivo mínimo deseado; representado generalmente por los documentos por pagar.
Saldo de efectivo excedente: monto en exceso disponible que...