Finanzas de corto plazo






Taller Práctico Finanzas de Corto Plazo










27/11/2012
Elisette Farias – Miguelina Salas – Sebastian Muñoz – David Diaz
Finanzas de Corto Plazo – Prof. Marcelo Salinero



1- ¿Que es el capital de trabajo?

Es la diferencia obtenida al comparar el total de activos corrientes en una fecha determinada con el total de pasivos también circulantes o de corto plazo.El resultado de dicha comparación señala los recursos con los cuales la empresa atiende sus actividades operacionales y financieras sin tener que acudir a fondos extraordinarios.

Es de importancia para los administradores por qué;

Identifica la necesidad de obtener recursos mediante pasivos a largo plazo, para poder financiar las operaciones corrientes.
La falta de capital de trabajo,puede afectar el acceso a recursos nuevos para el desarrollo normal de las actividades del ente económico.


2- ¿Que es el capital de trabajo operativo, funcional, incremental, sectorial?

Operativo: Son aquellos recursos a corto plazo con que cuenta la empresa, para poder realizar su operación, encontrados los inventarios y las cuentas por cobrar, al igual que el saldo mínimo de caja si es unapolítica de la empresa.

Funcional: Es el capital involucrado en el proceso cíclico de comprar, producir, vender y cobrar, que realiza una empresa dentro de sus operaciones habituales.

Incremental: Está formado por los rubros que aumentan o disminuyen en proporción a la producción o a las ventas.

Sectorial: En este enfoque se determinan responsabilidades inherentes al capital de trabajode distintos sectores de la empresa.


3- Defina que es el ciclo operativo y que rango de valores podría tomar

Ciclo operativo se refiere al tiempo que se requiere para que se cumpla todo el proceso de operación de la empresa, independientemente de cuando de venda y cuando se cobre.


4- ¿Que son y cómo se miden las necesidades operativas de fondos? (NOF)

Son los fondos necesarios parafinanciar las operaciones de funcionamiento de la empresa. Se obtienen restando al circulante los recursos espontáneos (de proveedores y otros) de empresa es decir;

NOF = caja necesaria + clientes + existencias – proveedores – otros recursos espontáneos.

Conocer las NOF y las variables causantes de su variación es importante para la gestión de las finanzas operativas de la empresa.


5-¿Cómo se utilizan los ciclos para la toma de decisiones?

El ciclo financiero de corto plazo de la empresa seguiría habitualmente este camino:



1. Planear la ejecución: el ciclo financiero, parte desde el momento que se establece una meta para las ventas, cuestión que se traduce en una cierta cantidad de inventarios a mantener para poder surtir los pedidos (los inventarios no solamente sonproductos, también pudieran ser personas para poder prestar un servicio), la obtención de estos inventarios representan la salida de recursos, que pueden ser cubiertos, que se traducen en una facturación dada con ciertas condiciones de pago, las mismas se transforman en cuentas por cobrar y en un efectivo esperado que desemboca en pagos e inversiones. Este ciclo debe estar planeado y lo ideal escontar con un modelo financiero cuando menos en Excel, que nos permita proyectar las variables descritas anteriormente.

2. Preparar la disposición de recursos: Como paso posterior a la planeación se requiere contar con los recursos en el momento preciso para ejecutar la planeación. En esta etapa, es cuando las líneas definidas en el plan son aterrizadas, difundidas a los responsables y seengranan las piezas para echar a andar la ejecución, compras adquiere las piezas de acuerdo con el plan de ventas, recursos humanos recluta al personal que ejecutará el plan, operaciones revisa la logística para la empresa, finanzas contrata las líneas de crédito para cubrir el volumen de negocio previsto, acuerda con proveedores condiciones de pago, etc.

3. Ejecutar planes: Con todos los recursos...