Finanzas de empresas
Páginas: 10 (2436 palabras)
Publicado: 16 de mayo de 2011
[pic]skip to main | skip to sidebar
FINANZAS DE EMPRESAS
El blog mas completo sobre instrumentos financieros, financiamiento bancario y acceso al credito para empresas que desean reducir gastos financieros y conseguir financiamiento
JUEVES 28 DE MAYO DE 2009
INSTRUMENTOS FINANCIEROS BANCARIOS
Existe una gran variedad de instrumentos financieros ofrecidos por las diferentes entidadesfinancieras. El conocimiento de estos intrumentos es un condición imprescindible para la toma de decisiones adecuadas en la empresa. A continuación, presentamos la relación de los instrumentos más importantes, así como la descripción detallada de éstos.
El Pagaré
Éste es un título de crédito formal y completo, por medio del cual una persona jurídica se compromete a pagar una suma de dinero, enun lugar y fecha concretos, a favor de una entidad financiera o a la orden de ésta, quedando obligados solidariamente todos los firmantes.
Dicho préstamo puede ser descontado o no descontado, en el primer caso el interés se cobra en el momento del desembolso y en el segundo caso cuando se paga la primera cuota o cuando se cancela toda la obligación en su vencimiento. Se suelen solicitar garantíaspara el mismo, ya sean reales (bienes inmuebles) o medios de pagos como letras, facturas entre otros.
Ejemplo
Si el pagaré fuese afectado por descuento, y además:
-Capital: US$ 10,000
-Tasa de interés anual efectiva: 20%
-Vencimiento: 1 año
En el momento del desembolso recibimos:
10000-2000= 8,000
De esta forma pagaremos el día del vencimiento sólo el monto del capital.
Si el pagaré nofuese afectado por descuento, en el momento del desembolso recibiremos
US$ 10,000.
Luego de un año, a la cancelación, pagamos la deuda y los intereses de US$ 2,000.
El Sobregiro Bancario
Es el tipo de financiamiento más caro con el que se cuenta, y nos permite disponer de dinero por encima de los fondos de nuestra cuenta corriente, Los intereses son calculados sobre los saldos deudores.Ejemplo
Supongamos que nuestra cuenta corriente tiene un saldo de US$ 0.00. Al solicitar sobregiro para pagar alguna obligación solicitamos US$ 10,000.
Conseguimos pagar nuestra obligación (puede ser una obligación con un proveedor).
La cuenta tiene ahora un saldo de US$ -10,000.
La tasa de interés puede ser del orden del 40%, si no conseguimos negociar uan mejor tasa.
La cuenta no podrápermanecer más de 9 días sobregirada, o sería calificada como crédito vencido, dificultándonos acceder a nuevos préstamos en el sistema financiero.
Si el sobregiro persiste por 30 días, recibiremos un cargo por intereses de US$ 333.
Si mantenemos el sobregiro por todo un año llegaremos a pagar hasta US$ 4,000.
El "Factoring" o Financiamiento Factorial
Consiste en realizar la venta de una parte denuestras Cuentas por Cobrar. Esta venta normalmente se hace sin derecho a rechazo, lo que significa que el Banco asume el riesgo de obligaciones incobrables y de todos los gastos generados por la cobranza.
Las características principales del factoring son:
-La institución financiera, a ser denominada ahora el "factor", compra las cuentas por cobrar que considera aceptables y renuncia alderecho de reclamo. Es decir que si las cuentas no son pagadas, la perdida es asumida por el Banco y no por la empresa. La empresa no considera ya a estas Cuentas por Cobrar en su Balance General, dado que las ha convertido en efectivo.
-Los clientes que son deudores de tales cuentas por cobrar son notificados de que sus cuentas han sido vendidas al factor. Se les solicita, además, que paguendirectamente a éste. Asimismo, el cliente suscribe un Acuse de Recibo, que será ingresado al banco para dejar constancia de que está enterado de que quien cobrará la factura será el Banco.
-El Banco selecciona las cuentas por cobrar de la empresa y las acepta. Aquellas cuentas por cobrar que la institución financiera no acepta son asumidas por la empresa, pudiendo continuar vendiéndola a otros...
FINANZAS DE EMPRESAS
El blog mas completo sobre instrumentos financieros, financiamiento bancario y acceso al credito para empresas que desean reducir gastos financieros y conseguir financiamiento
JUEVES 28 DE MAYO DE 2009
INSTRUMENTOS FINANCIEROS BANCARIOS
Existe una gran variedad de instrumentos financieros ofrecidos por las diferentes entidadesfinancieras. El conocimiento de estos intrumentos es un condición imprescindible para la toma de decisiones adecuadas en la empresa. A continuación, presentamos la relación de los instrumentos más importantes, así como la descripción detallada de éstos.
El Pagaré
Éste es un título de crédito formal y completo, por medio del cual una persona jurídica se compromete a pagar una suma de dinero, enun lugar y fecha concretos, a favor de una entidad financiera o a la orden de ésta, quedando obligados solidariamente todos los firmantes.
Dicho préstamo puede ser descontado o no descontado, en el primer caso el interés se cobra en el momento del desembolso y en el segundo caso cuando se paga la primera cuota o cuando se cancela toda la obligación en su vencimiento. Se suelen solicitar garantíaspara el mismo, ya sean reales (bienes inmuebles) o medios de pagos como letras, facturas entre otros.
Ejemplo
Si el pagaré fuese afectado por descuento, y además:
-Capital: US$ 10,000
-Tasa de interés anual efectiva: 20%
-Vencimiento: 1 año
En el momento del desembolso recibimos:
10000-2000= 8,000
De esta forma pagaremos el día del vencimiento sólo el monto del capital.
Si el pagaré nofuese afectado por descuento, en el momento del desembolso recibiremos
US$ 10,000.
Luego de un año, a la cancelación, pagamos la deuda y los intereses de US$ 2,000.
El Sobregiro Bancario
Es el tipo de financiamiento más caro con el que se cuenta, y nos permite disponer de dinero por encima de los fondos de nuestra cuenta corriente, Los intereses son calculados sobre los saldos deudores.Ejemplo
Supongamos que nuestra cuenta corriente tiene un saldo de US$ 0.00. Al solicitar sobregiro para pagar alguna obligación solicitamos US$ 10,000.
Conseguimos pagar nuestra obligación (puede ser una obligación con un proveedor).
La cuenta tiene ahora un saldo de US$ -10,000.
La tasa de interés puede ser del orden del 40%, si no conseguimos negociar uan mejor tasa.
La cuenta no podrápermanecer más de 9 días sobregirada, o sería calificada como crédito vencido, dificultándonos acceder a nuevos préstamos en el sistema financiero.
Si el sobregiro persiste por 30 días, recibiremos un cargo por intereses de US$ 333.
Si mantenemos el sobregiro por todo un año llegaremos a pagar hasta US$ 4,000.
El "Factoring" o Financiamiento Factorial
Consiste en realizar la venta de una parte denuestras Cuentas por Cobrar. Esta venta normalmente se hace sin derecho a rechazo, lo que significa que el Banco asume el riesgo de obligaciones incobrables y de todos los gastos generados por la cobranza.
Las características principales del factoring son:
-La institución financiera, a ser denominada ahora el "factor", compra las cuentas por cobrar que considera aceptables y renuncia alderecho de reclamo. Es decir que si las cuentas no son pagadas, la perdida es asumida por el Banco y no por la empresa. La empresa no considera ya a estas Cuentas por Cobrar en su Balance General, dado que las ha convertido en efectivo.
-Los clientes que son deudores de tales cuentas por cobrar son notificados de que sus cuentas han sido vendidas al factor. Se les solicita, además, que paguendirectamente a éste. Asimismo, el cliente suscribe un Acuse de Recibo, que será ingresado al banco para dejar constancia de que está enterado de que quien cobrará la factura será el Banco.
-El Banco selecciona las cuentas por cobrar de la empresa y las acepta. Aquellas cuentas por cobrar que la institución financiera no acepta son asumidas por la empresa, pudiendo continuar vendiéndola a otros...
Leer documento completo
Regístrate para leer el documento completo.