finanzas internacionales

1. Como puede reducir el riesgo cambiario operativo.
2. Que se entiende por contrato futuro en la cobertura de riesgo.    Los futuros también son acuerdos entre dos partes para comprar (vender) un bien a un precio predeterminado, pero a diferencia de los forward, estos son transados en la bolsa, regulados, estandarizados y modificados por fluctuaciones del precio de mercado
3. Que son losforward. instrumento financiero derivado, es un contrato a largo plazo entre dos partes para comprar o vender un activo a precio fijado y en una fecha determinada. Los forwards más comunes negociados en las tesorerías son sobre monedas, metales e instrumentos de renta fija.

4. Que son los comodities. Estos bienes que conforman las materias primas esenciales de nuestra economía y del mundo,constituyen una alternativa más de inversión para distintos perfiles de inversionistas. En este artículo, describiremos brevemente su naturaleza y proporcionaremos algunas pistas básicas para evaluar la conveniencia de adquirirlos dentro de un portfolio de activos.
5. Causas por las cuales el precio del petróleo puede variar y como puedo tener una cobertura de dicho precio. variar en relación a lostiempos de prosperidad y niveles de consumo, la especulación, cantidad de reservas disponibles y acontecimientos sociales importantes, sobre todo los de aquellos países productores. A lo largo de la historia los precios han oscilado dentro de un rango de los $20 a $150 dólares por barril aproximadamente.
6. Qué tipo de cobertura cambiaria compraría si nos dedicamos a la exportación. Un forward de tasade cambio a Posición corta (larga es igual a comprar)
7. Si me dedico a la importación y existe una devaluación como me perjudica y como calcularía mi perdida o ganancia operativa.    Devaluación y tasas de interés
Tal y como se ha mencionado cuando se describió la teoría de la paridad de las tasas de interés, existe una relación entre la tasa de interés y el tipo de cambio presente y futuro.Además como indican Marín y Ketelhohn (1988): "el riesgo intrínseco a la economía se refleja en las tasas de interés" (p. 192).
De ese modo si se posee un capital en dólares, si:

donde:
1 + r ¢            Tasa de interés en colones
1 + r US$         Tasa de interés en dólares
f(TC ¢/US$ )     Tipo de cambio a futuro ¢/$
S(TC ¢/US$ )    Tipo de cambio a contado ¢/$
Riesgo de cambio: riesgode devaluación
Cuando un importador debe esperar un cierto lapso hasta la entrega y pago de los bienes transados. En ese plazo pueden presentarse variaciones en los tipos de cambio, que pueden generar ganancias o pérdidas inesperadas, según esas variaciones le resulten favorables o desfavorables. En muchos otros casos hay empresarios que requieren planear sus negocios a ciertos plazos; paraellos las fluctuaciones de las tasas de cambio representan una seria dificultad que bien podrían arruinar sus cálculos a futuro, y por una causa ajena a su actividad.
Esa posibilidad de tener pérdidas por causa de fluctuaciones desfavorables en las tasas de cambio, es lo que, generalmente, se conoce como riesgo cambiario. Ante esta situación existe, entonces, la necesidad de cubrirse de este riesgo.En muchas economías se han creado diversos mecanismos, como los futuros sobre divisas, para lograr eliminar, o por lo menos minimizar esas posibilidades de obtener pérdidas, como consecuencia de las variaciones de los tipos de cambio.
El riesgo de cambio surgió en la década de los 70's, cuando se abandonó definitivamente la paridad oro de las monedas y se permitió que éstas flotaran. De ese modosus precios con respecto a las otras monedas tenían la posibilidad de fluctuar, según fueran las condiciones de mercado de divisas y la situación de la economía.
Para Vives (1984) la exposición de una empresa al riesgo cambiario puede ser analizada en tres niveles:
Exposición contable: Se refiere al efecto que tiene la devaluación sobre los estados financieros de la empresa, básicamente el...