Finanzas Internacionales

FINANZAS INTERNACIONALES

1. Si el 24 de agosto de 1993, el dólar cotizaba en Madrid a 136 pesetas, en Francfurt a 1,68 marcos y en tokio a 103,81 yenes. Calcular

a) La cotización en pesetas del marco y del yen
b) La cotización en marcos de la peseta y del yen
c) La cotización en yenesdel marco y la peseta

2. Calcular las tasas de variación para las divisas cuyascotizaciones en pesetas se ofrecen a continuación:
a) Dólar: 135,990-262
b) Ecu: 154,416-726
c) Franco suizo: 91,792-976

3. Calcular los tipos a plazo en pesetas para tres y seis meses con relación al dólar, al marco y al yen sabiendo que el tipo de interés en España es del 10,5% y que los tipos de cambio de contado y los tipos de interés respectivos son los siguientes:
a)Dólar: 135,990-262 y el tipo de interés en los EEUU es del 6%
b) Marco: 80,754-80,916 y el tipo de interés en Alemania es del 8%
c) 100 yenes: 130,948-210 y el tipo de interés en japon es del 3%

4. Sabiendo que el tipo de interés en España es actualmente del 10% calcular el tipo de interés en Suecia, en Italia y en Suiza sabiendo que la cotización promedio con respecto a la peseta dedichas divisas tanto al contado como a un plazo de tres meses son las siguientes:
a) Corona sueca: 16,7pts (contado) y 17 pts (plazo)
b) 100 Liras: 8,52 pts (contado)y 8,58pts (plazo)
c) Franco suizo: 91,8 pts (contado) y 92,7 (plazo)
5. Sabiendo que el tipo de interés en España es actualmente del 10%, calcular el tipo de interés en los Estados Unidos, en Alemania y en Gran Bretañasabiendo que la cotización promedio con respecto a la peseta de dichas divisas tanto al contado como a un plazo de seis meses son las siguientes:
a) Dólar: 130 pts (contado) y 133pts (plazo)
b) Marco: 80 pts( (contado) y 82 pts (plazo)
c) Libra: 203 pts (contado) y 209pts (plazo)

6. Un banco español desea vender 300.000 dólares en el mercado de divisas ¿Qué debe hacer el operadorsi cuando decide negociar las divisas, los tipos de cambio promedio son los siguientes? (hágase abstracción de las comisiones y corretajes):
a) Mercado de Madrid : 135 pts/dólar
b) Mercado de Londres: 1,734 dólares/Liras
c) Mercado de Madrid y de Londres: 238,24 pts/libras
7. Un cliente remite a su banco localizado en Paris 200.000 dólares prevenientes de exportacionesrealizadas a los estados Unidos. Estas divisas deberán se abonadas en francos franceses en su cuenta. En el momento de realizar la operación, el dólar en Paris cotiza a 7,9735 francos franceses; mientras que en el mercado londinense hay que pagar 1,5158 dólares por una libra esterlina. Esta ultima cotiza en País a razón de 12,1225 francos franceses.
Los gastos suplementarios de teléfono y télex queimplica una transacción con Londres se estiman en 25 francos franceses. ¿Cree usted que el operador estará interesado en utilizar la libra esterlina con divisa <<puente>> para vender los dólares de su cliente?

EJERCICIOS
1. La tabla siguiente muestra los tipos de interés y los tipos de cambio para el dólar americano y la peseta. El tipo de cambio al contado es de 127pts/$.complete los datos que faltan sabiendo que los tipos de interés han sido calculados a interés compuesto anualmente:
| 3 meses | 6 meses | 1 año |
Tipo de interes efectivo de los Eurodolares | 11,25% | 12,00% | ? |
Tipo de interes efectivo de las Europesetas | 19,25% | ? | 19,75% |
Pesetas a plazo por dólar | ? | ? | 135,36 |
Prima de descuento sobre la peseta | ? | -6,15% | ? |
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2. El tipo de interés libre de riesgoa tres meses en los EEUU es del 8% nominal anual, mientras que en Suiza es del 3% nominal anual. Teniendo en cuenta que el tipo de cambio es de 0,66$/Fs:
a) Calcular el tipo de cambio a un plazo de tres meses según la paridad de los tipos de interés
b) Si dicho tipo de cambio a plazo fuese de 0,68 $/Fs describa como se pueden...