finanzas internacionales

PROBLEMA No. 1


1ra. ALTERNATIVA: PERMANECER DESCUBIERTO

Tomaremos como base la depreciación del dólar con respecto al Euro en los últimos tres meses y la
usaremos como referencia paraaplicar dicha referencia en el periodo octubre 2013 Enero 2014.

TC
USD/EUR
al
08/07/2013

1.28000
TC
USD/EUR
al
30/09/2010

1.35520

Para calcular el margen de depreciación que sufriráel dólar con respecto al euro, se toma como referencia la depreciación de los últimos dos meses.
1.3552
-
1.2800
=
0.05875
=
5.87%
1.2800





Pronosticando la = 1.3555 * (1 + 0.0587)= 1.4351
Determinamos la TCNIO / USD al 07/01/2014, partiendo de la tasa de cambio al 07/10/2013 emitida por el BCN

= * ( 1 + 0.01)
= 25.0496 * 1.0124 = 25.3562
La tasa de compra dedólares al 07/01/2014 sería de: 25.3562 * ( 1 + 0.01 ) = 25.6098





Para determinar la = *
= 25.6098 * 1.4351 = 36.7526
La cantidad de Euros que se requieren son € 80,000.00Si compramos Euros de acuerdo a la Inflación, se tendría que invertir la suma de :
€ 80,000.00 * 36.7526 = C$ 2,940,208
Si compramos los Euros de acuerdo a la tasa de cambio estimada setendría una inversión de :
€ 80,000.00 * 36.0000 = C$ 2,880,000.00
2da . ALTERNATIVA: CUBRIRSE EN EL MERCADO FORWARD

Determinar la = + =
= 1.3353 +0.0008 = 1.3361

Determinar la = *= 25.6098 * 1.3361 = 34.2172
Si compramos Euros previamente en el mercado FORWARD, se tendría que invertir la suma de :
€ 80,000.00 * 34.2172 = C$ 2,737,376.00
Si compramos los Euros deacuerdo a la tasa de cambio estimada se tendría una inversión de :
€ 80,000.00 * 36.0000 = C$ 2,880,000.00
3ra . ALTERNATIVA: REQUERIR FINANCIAMIENTO
Se necesita saber cuantos euros se debe de prestaral banco al día de hoy para que al 07/01/2014 sean € 80,000.00
Aplicando formula del VP , tenemos : VP =
VP = = 79,396.59 €

Para comprar estos euros se presta al banco la suma...