Finanzas

“RAZONES FINANCIERAS”

C.P.C y M.F. SERGIO LÓPEZ DEL VALLE

I N D I C E

CONCEPTO

CLASIFICACIÓN

RAZONES FINANCIERAS SECTORIALES PARA MÉXICO

ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS
RAZONES FINANCIERAS MÁS REELEVANTES – (CÓMO SE DETERMINAN Y CÓMO SE INTERPRETAN) (ADAPTADAS DE LAS QUE UTILIZA LA BOLSA MEXICANA DE VALORES.

CASOS PRÁCTICOS
COMPAÑÍA MORC, S. A.COMPAÑÍA BARTLETT



RAZONES FINANCIERAS

CONCEPTO

El análisis de los estados financieros, se efectúa, entre otras herramientas, por medio de razones financieras. Una razón financiera es el resultado de dividir un número de los estados financieros entre otro número de los mismos.

CLASIFICACIÓN

Las razones financieras se pueden clasificar en atención a lo siguiente:
• La rentabilidad
• Laactividad o productividad
• Al apalancamiento financiero, solvencia, capacidad de pago, o endeudamiento

La liquidez
• Al ciclo de efectivo
• Al valor de mercado (Datos por acción)



RAZONES FINANCIERAS SECTORIALES PARA MÉXICO

• Alimentos y cigarros
• Bebidas
• Cemento
• Constructoras
• Comercio departamental
• Grupos industriales
• Químicas
• Siderurgicas
• Textiles
•Otros sectores



ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS
RAZONES FINANCIERAS MÁS RELEVANTES

RAZONES COMO SE DETERMINAN COMO SE INTERPRETAN

I. DE RENDIMIENTO
1. UTILIDAD NETA
A VENTAS NETAS UTILIDAD NETA
VENTAS NETAS MIDE EL PORCENTAJE DE UTILIDAD POR LAS VENTAS

2. UTILIDAD NETA
A CAPITAL CONTABLE UTILIDAD NETA
CAPITAL CONTABLE MIDE LA RENTABILIDAD DE LA INVERSIÓNDE ACCIONISTAS
3. UTILIDAD NETA
ACTIVO TOTAL UTILIDAD NETA
ACTIVO TOTAL MIDE LA RENTABILIDAD SOBRE LOS ACTIVOS TOTALES
4. DIVIDENDOS EN EFECTIVO A UTILIDAD NETA DEL EJERCICIO ANTERIOR DIVIDENDOS PAGADOS EN EL PERIODO
UTILIDAD NETA DEL EJERCICIO ANTERIOR MIDE LA PROPORCIÓN DE PAGO DE LAS UTILIDADES OBTENIDAS
5. RESULTADO POR POSICIÓN MONETARIA A UTILIDAD NETA RE PO MO
UTILIDAD NETA MIDE LAPÉRDIDA O GANANCIA
POR LA POSICIÓN MONETARIA
DEBIDO A LA INFLACIÓN

II. DE ACTIVIDAD

6. VENTAS NETAS A
ACTIVO TOTAL VENTAS NETAS
ACTIVO TOTAL MIDE LA EFICIENCIA EN EL USO DE LOS ACTIVOS TOTALES
7. VENTAS NETAS A
ACTIVO FIJO VENTAS NETAS
INMUEBLES, PLANTA Y EQUIPO MIDE LA EFICIENCIA EN EL USO DE LOS ACTIVOS
8. ROTACIÓN DE
INVENTARIOS
COSTO DE VENTAS
INVENTARIOS MIDE LA EFICIENCIAEN LAS VENTAS
9. EDAD PROMEDIO DE INVENTARIOS 360
ROTACIÓN DE INVENTARIOS MIDE EL PLAZO PROMEDIO DE LOS INVENTARIOS
10. ROTACIÓN DE LAS CUENTAS
POR COBRAR
VENTAS NETAS A CRÉDITO
CUENTAS POR COBRAR MIDE LA EFICIENCIA DE LA INVERSIÓN EN CLIENTES
11 PERIODO PROMEDIO
DE COBRANZA 360
ROTACIÓN DE CUENTAS POR COBRAR MIDE EL PLAZO PROMEDIO DE COBRANZA
12 INTERÉS PAGADO A
PASIVO TOTAL CONCOSTO INTERESES PAGADOS
PASIVO TOTAL CON COSTO MIDE EL COSTO DE FINANCIAMIENTO TOTAL



III. DE APALANCAMIENTO

13. PASIVO TOTAL A
ACTIVO TOTAL PASIVO TOTAL
ACTIVO TOTAL MIDE LA PORCIÓN DE ACTIVOS FINANCIADOS POR DEUDA
14. PASIVO TOTAL A
CAPITAL CONTABLE PASIVO TOTAL
CAPITAL CONTABLE MIDE LA PARTICIPACIÓN DE LOS INTERESES AJENOS EN RELACIÓN A LOS INTERESES DE LOS PROPIETARIOS
15.PASIVO EN MONEDA
EXTRANJERA A PASIVO TOTAL PASIVOS EN MONEDA EXTRANJERA
PASIVO TOTAL MIDE PORCIÓN DE DEUDA
EN MONEDA EXTRANJERA
16. PASIVO LARGO PLAZO
A ACTIVO FIJO PASIVO A LARGO PLAZO
INMUEBLES, PLANTA Y EQUIPO MIDE LA PARTICIPACIÓN DE LOS ACREEDORES EN LAS INVERSIONES PERMANENTES
17. INTERESES PAGADOS A
UTILIDAD DE OPERACIÓN INTERESES PAGADOS
UTILIDAD DE OPERACIÓN MIDE EL COSTO DE FINANC.EN RELACIÓN AL RESULTADO DE OPERACIÓN
18. VENTAS NETAS A
PASIVO TOTAL
VENTAS NETAS
PASIVO TOTAL MIDE CUÁNTO SE GENERA DE VENTAS EN RELACIÓN AL TOTAL DE DEUDA



IV DE LIQUIDÉZ
19. ACTIVO CIRCULANTE A
PASIVO CIRCULANTE ACTIVO CIRCULANTE
PASIVO CIRCULANTE MIDE LA CAPACIDAD PARA CUBRIR DEUDAS DE CORTO PLAZO
20.
ACTIVO CIRCULANTE MENOS INVENTARIO A
PASIVO CIRCULANTE ACTIVO...