Finanzas

ACCIONES DE TESORERIA.
Representan aquellos títulos de una compañía que fueron adquiridos o suscritos por los accionistas. Existen dos puntos de vista respecto a la naturaleza de las acciones en tesorería:
El primero señala que las acciones en tesorería representan un activo, se ha ido adquiriendo a un costo y tienen un futuro valor económico debido a que pueden canjearse por otros activos.El segundo sostiene que cuando una compañía requiere sus propias acciones en el mercado, no adquiere un activo, sino que está reduciendo su capital contable y su capital social.
Acciones relativas a procedimientos administrativos.
El ciclo de tesorería de una empresa incluye aquellas funciones que actúan sobre la estructura y rendimiento de capital. Las actividades que desarrollan los integrantesde esta área:
Relaciones con sociedades financieras y crédito.
Relaciones con accionistas.
Administración del efectivo y los inversionistas.
Acumulación, cobro y pago de interese y dividendos.
Operaciones de inversión y de financiamiento.
Es necesario que se verifiquen y evalúen en formas periódicas los saldos registrados de efectivo, inversiones, financiamiento y capital, así como lasactividades de transacción:
Conciliación de saldos y movimientos regostados con los saldos y movimientos informativos.
Actuación oportuna sobre las quejas de inversionistas y acreedores.
Verificación periódica de los informes de actividad con la documentación de respaldo.
Verificación de la eficiencia del control.
Periódicamente deben verificarse los saldos registrados de efectivo. Inversiones,financiamiento, capital y las actividades de transacciones relativas.
Ambiente de control: Representa la combinación de factores que afectan las políticas y procedimientos de una entidad, fortaleciendo o debilitando sus controles.
Actitud de la administración hacia los controles internos establecidos.
Estructura de la organización.
Funcionamiento del consejo de administración y sus comités.Métodos para asignar autoridad y responsabilidad.
Políticas y prácticas de personal.
Sistema contable: Consiste en los métodos y registros establecidos para identificar, reunir, analizar, clasificar, registrar y producir información cuantitativa de las operaciones que realiza una entidad económica.
Identifiquen y registren únicamente las transacciones reales.
Registren las transacciones en elperiodo en unidades monetarias.
Presenten y revelen adecuadamente dichas transacciones en los estados financieros.
Procedimiento de control: Es aquel que establece la administración para proporcionar una seguridad razonable de logar los objetivos específicos de la entidad.
TECNICAS DE MAYOR USO APLICABLES A LA ADMINISTRACION DE TESORERIA.
Determinación del flujo de efectivo.
El efectivo lepermitirá a la empresa adquirir nuevas mercancías o liquidar sus compromisos, lo que en algunas ocasiones provoca la existencia de excedente o faltante de efectivo. Es importante señalar que no todas las necesidades de efectivo de la empresa exigen contar solo con saldos de efectivo, La administración de efectivo involucra el cobro y desembolso eficiente de este y su inversión temporal mientras seencuentra dentro de la empresa.
Objetivos de la administración de tesorería.
Evitar despilfarro: se logra ejerciendo un estrecho control sobre las erogaciones a realizar, para que no se hagan gastos superfluos.
Reducir los improvistos al mínimo: son un mal necesario, pero se debe evitar que repercutan en forma substancial en la empresa.
Control de inversión: Provocan una lenta recuperación delefectivo, razón por la cual es aconsejable controlar el presupuesto de caja, para evitar que la organización se vea comprometida por falta de liquidez.
Invertir en valores de recuperación inmediata: se refiere a lo positivo de efectuar inversiones con vencimiento escalonado para evitar problemas de liquidez y obtener rendimientos adicionalmente en tanto no se utilicen los recursos para cumplir...