FINANZAS

RELACIÓN DE EJERCICIOS TEMA 4
EJERCICIO 1
Una persona desea llevar a cabo una inversión con la que espera obtener una rentabilidad real del 5%. Si la inflación está en el 2,5% y la prima de riesgose estima en un 2%, ¿cuál es el interés nominal al que debe firmar el contrato?
a) Considerando el modelo sumativo para la prima de riesgo.
b) Considerando el modelo multiplicativo para la prima deriesgo.
Solución:
a)
b)

EJERCICIO 2
Determinar el dato que falta en cada una de las siguientes situaciones:

il
ir
f
Situación a)
5,5%
4,3%
?
Situación b)
4,7%
5,1%
?
Situaciónc)
?
3,7%
1,8%
Situación d)
3,9%
?
2,1%
Solución:
a)
b)
c)
d)

EJERCICIO 3
Un bono cupón cero de 1.000 euros de nominal con vencimiento dentro de 2 años puede adquirirse hoy por 920euros y otro con vencimiento dentro de 5 años puede adquirirse hoy por 805 euros. Determinar:
a) Tipo de interés spot a dos años.
b) Tipo de interés spot a cinco años.
c) Tipo de interés forwardentre los años 2 y 5.

Solución:
a) .
b) .
c) .

EJERCICIO 4
En la siguiente tabla se muestran los precios de una serie de bonos cupón cero de nominal 1.000 euros según susrespectivos vencimientos:
Plazo (en meses)
3
5
8
Precio (en euros)
985
972
954
Calcular:
a) Los tipos de interés al contado.
b) Los tipos de interés a plazo implícitos.
Solución:
a)b)




EJERCICIO 5
En la siguiente tabla se muestran los precios de una serie de bonos cupón cero de nominal 1.000 euros según sus respectivos vencimientos:
Plazo (en días)
23
47
63Precio (en euros)
994
992
987
Calcular:
a) Los tipos de interés al contado.
b) Los tipos de interés a plazo implícitos.

Solución:
a)



b)



EJERCICIO 6
La entidad financiera CAJA_ALofrece un depósito creciente a 12 meses con los siguientes tipos de interés.
Cuatrimestre
Tipo de interés
1º
5%
2º
8%
3º
11%
Calcular los tipos de interés al contado desde el momento...