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Riesgo operacional: el nuevo reto para el sector financiero

La inclusión del riesgo operacional en el Nuevo Acuerdo de Capitales de Basilea refleja uno de los
cambios más significativos en la gestión bancaria, donde su importancia está desplazando el
tradicional interés por los riesgos de crédito y mercado, centrando los esfuerzos actuales del
sector.
Su carácter cualitativo dificultael desarrollo de herramientas de identificación, medición y control,
y las exigencias reguladoras definen los nuevos retos planteados para el sistema financiero.

1. El riesgo operacional en las entidades financieras
La importancia del riesgo en toda actividad económica es incuestionable y, más aún, en las
entidades financieras, cuya preocupación tradicional, centrada en los riesgos decrédito
(incertidumbre acerca de la recuperación de los préstamos concedidos) y mercado (alteraciones
en los precios que afectan a las carteras de la entidad), se ha desplazado hacia otro tipo de
problemas bancarios de múltiples causas englobados bajo el término riesgo operacional.
A partir de la década de los noventa, estas incertidumbres pasan de referirse a eventos pequeños,
predecibles yfrecuentes (errores de procesos, fallos técnicos...) a protagonizar las quiebras
bancarias más significativas y copar las páginas de los periódicos, motivando una creciente
preocupación en el sector y suscitando la atención de los reguladores. Estas grandes pérdidas se
deben a problemas legales, deficiencias de control interno, débil supervisión de los empleados,
fraude, falsificación de cuentas ocontabilidad creativa, factores en muchos casos motivados por el
desarrollo tecnológico, la creciente complejidad de las operaciones, la diversificación de
productos, los nuevos canales de distribución, outsourcing...
A medida que tanto la industria bancaria como académicos y supervisores han sido conscientes
de la importancia del riesgo operacional, no han cesado los intentos por definirlo yproponer
herramientas para su gestión, hasta llegar a su incorporación en el Nuevo Acuerdo de Capitales
de Basilea (Basilea-II), aprobado el pasado mes de junio de 2004.
Las principales dificultades estriban en su carácter marcadamente cualitativo y la inclusión de
multitud de factores en su definición. Pese a su habitual identificación con el riesgo surgido en el
back-office, se trata de unconcepto mucho más amplio. La definición tomada actualmente como
referente es la emitida por el Comité de Basilea, para el que el riesgo operacional es “el riesgo de
pérdida directa debido a la inadecuación o a fallos en los procesos, el personal y los sistemas
internos o bien a causa de acontecimientos externos. Esta definición incluye el riesgo legal, pero
excluye el riesgo estratégico y elde reputación” (BCBS, 2004, par. 644), destacando los
siguientes aspectos:
a)
Es una definición causal, establecida a partir de cuatro orígenes del riesgo: procesos
internos, recursos humanos, sistemas y eventos externos, siendo los tres primeros internos a la
entidad y el último ajeno a ella.

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b)
La exclusión de algunas categorías obedeceal objetivo del Acuerdo: calcular el capital
regulatorio, especialmente difícil de determinar en el caso de las categorías que el Acuerdo
expresamente elimina. Por el mismo motivo, no se incluyen las pérdidas indirectas.

Para entender los retos que supone su gestión es importante también destacar las diferencias que
presenta respecto a los riesgos de crédito y mercado: está más vinculado alos procesos que al
producto, no siempre surge a través de las transacciones (en consecuencia, no siempre se refleja
en la cuenta de resultados), es difícil preverlo a partir de datos históricos, en ocasiones no se
puede reducir mediante la diversificación, ni se asigna objetivamente a una determinada línea de
negocio, y se asume inevitablemente como parte del negocio de la empresa y no por...