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Tutorial para Pruebas de Raíces Unitarias: Dickey-Fuller Aumentado y PhillipsPerron en EasyReg

Julio César Alonso C.

No. 25
Diciembre de 2010

Apuntes de Economía No. 25 ______________________________________
DEPARTAMENTO DE ECONOMÍA

APUNTES DE ECONOMÍA

ISSN 1794-029X
No. 25, Diciembre de 2010

Editor
Julio César Alonso C.
jcalonso@icesi.edu.co

Luis Eduardo JaramilloVanessa Ospina López
Asistente de Edición

Gestión Editorial
Departamento de Economía - Universidad Icesi

Apuntes de Economía es una publicación del Departamento de Economía de la Universidad
Icesi, cuya finalidad es divulgar las notas de clase de los docentes y brindar material didáctico
para la instrucción en el área económica a diferentes niveles. El contenido de esta publicación esresponsabilidad absoluta del autor.

www.icesi.edu.co
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Apuntes de Economía No. 25 ______________________________________
DEPARTAMENTO DE ECONOMÍA

TUTORIAL PARA PRUEBAS DE RAÍCES UNITARIAS: DICKEY-FULLER
AUMENTADO Y PHILLIPS-PERRON EN EASYREG.
Julio Cesar Alonso C1.

Diciembre de 2010

ResumenEste documento, de carácter pedagógico, discute las pruebas de raíces unitarias de
Dickey-Fuller Aumentada y Phillips y Perron. Además muestra paso a paso como
efectuar dichas pruebas empleando el paquete estadístico EasyReg International. Este
documento está diseñado para estudiantes de un curso introductorio al análisis de
series de tiempo. Por su simplicidad, puede ser útil paraeconomistas que estén
trabajando con series de tiempo y quieran empezar el estudio de las pruebas de raíces
unitarias. Se supone un conocimiento previo de los conceptos básicos de series de
tiempo.

Palabras Clave: EasyReg, Prueba de raíces unitarias, Prueba de Dickey-Fuller
Aumentada, Prueba de Phillips y Perron.
Abstract

This tutorial presents a brief introduction to the Dickey-Fuller andPhillips-Perron unit
root tests using the statistical package EasyReg International. This document is
designed for students in an introductory course on time series analysis. Thanks to its
simplicity, the tutorial can be useful for economists who are working with time series and
want to begin the study of the unit root tests. This tutorial assumes a prior knowledge of
the basic concepts of timeseries.
Keywords: EasyReg, unit root test, Augmented Dickey-Fuller test, Phillips and Perron
test.
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Profesor del Departamento de Economía y Director del Centro de Investigación en Economía y Finanzas
(CIENFI) de la Universidad Icesi, jcalonso@icesi.edu.co.

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Al terminar este tutorial ustedestará en capacidad de:


Realizar las pruebas de raíces unitarias de Dickey-Fuller Aumentado (ADF) y
Phillips-Perron (PP).

Para este tutorial emplearemos datos mensuales de la tasa de cambio nominal en
Colombia para el período 1994:Ene- 2003:May. Los datos para este ejercicio se pueden
encontrar en la página Web del curso. Antes de iniciar, cargue los datos en EasyReg
International.

1Análisis preliminar.

Como lo habíamos mencionado anteriormente, el primer paso en el estudio de las
características de una serie de tiempo es graficar la serie contra el tiempo. Como se
puede observar en el Gráfico 1-1, la serie tiende a crecer en el tiempo. Esto, puede ser
fruto de un proceso generador de los datos (PGD) con una raíz unitaria y una constante
o un proceso estacionarioalrededor de una tendencia.

Gráfico 1-1. Tasa de Cambio Nominal (1994:Ene- 2003:May) ($/$US)

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Así, siguiendo el algoritmo sugerido por Elder y Kennedy (2001), una estrategia eficiente
para probar la existencia de una raíz unitaria es probar la hipótesis nula de un proceso
con raíz unitaria...