finanzas

UNIVERSIDAD DE TALCA
FACULTAD DE CIENCIAS EMPRESARIALES
ESCUELA CONTADOR PÚBLICO Y AUDITOR




GESTIÓN DE CARTERAS DE INVERSIÓN






Índice
CONTENIDO PAGINA
INTRODUCCIÓN 3
DESCRIPCIÓN DE LAS EMPRESAS
CMPC 4
MULTIEXPORT 6
GASCO 8
IANSA 10
FONDO MUTUO BBVA ACCIONES NACIONALES 12
POSTURA DEL INVERSIONISTA 14
SELECCIÓN DE LA MEJOR CARTERA
CMPC 15
MULTIEXPORT 18GASCO 20
IANSA 22
FONDO MUTUO BBVA ACCIONES NACIONALES 24
COVARIANZA 27
CORRELACIÓN 28
PLANTEAMIENTO DE ESCENARIOS 29
SELECCIÓN 34
CONCLUSIÓN 36



Introducción
El mercado accionario se ve afectado por diversos factores provenientes del medio en el cual se desempeña, y las acciones contenidas en él también se ven afectadas, haciendo que los inversionistas se desenvuelvan en un ambiente deincertidumbre, por lo que deben tomar en cuenta diversos aspectos antes de decidir en qué tipo de acciones invertirán sus fondos.
Es por esto que se da gran importancia a los diversos análisis que se realizan a los activos y a las diversas carteras disponibles para realizar una inversión, por lo que en el presente trabajo se dará a conocer en primer lugar información general acerca de cincoempresas las cuales son: CMPC S.A., MULTIFOODS S.A., GASCO S.A., IANSA S.A. y Fondo Mutuo BBVA acciones nacionales, en las cuales se puede invertir, tomando en cuenta aspectos como son la visión, misión y la respectiva historia de cada una.
Luego de esto, se realiza un análisis de cada empresa, tomando en cuenta los distintos precios que han tenido sus acciones en el mercado durante 60 períodos,para lo que se han considerado valores desde el año 2008 al año 2013, cabe recalcar que de las cinco empresa seleccionadas, cuatro poseen instrumentos de rentabilidad variable y una con instrumentos de rentabilidad fija (la última de las empresas mencionadas anteriormente).
Con los valores seleccionados se pasa a calcular el rendimiento de cada una de estas acciones, su respectiva varianza ydesviación estándar, luego se realiza una combinación entre ellas y se calcula la covarianza y su respectiva correlación.
Una vez teniendo todos estos cálculos se plantean cinco escenarios de inversión diferentes, es decir, se presentan distintos porcentajes de inversión en cada una de las empresa que fueron analizadas anteriormente, tomando en cuenta estos planteamientos se calculan el rendimientode cartera y su respectivo riesgo, esto es así porque todo inversionista siempre busca lograr la máxima rentabilidad al más mínimo riesgo, por lo que luego de haber analizado los cinco escenarios se toma la decisión de invertir en una de las carteras de inversión presentada dentro de los distintos escenarios.
También a modo de lograr una mejor ejemplificación se presentará un gráfico con todaslas carteras de inversión disponibles para invertir, en el cual se presentarán los datos de riesgo y rentabilidad de cada una.
DESCRIPCIÓN DE LAS EMPRESAS
COMPAÑÍA MANUFACTURERA DE PAPELES Y CARTONES, CMPC S.A





Misión
La misión de CMPC es producir y comercializar, a partir de plantaciones desarrolladas por el hombre,maderas, celulosa, papeles, productos tissue y productos de papel, demanera sostenible en el tiempo,con calidad superior y competitiva, que agregue valor a sus accionistas y clientes, y creandooportunidades de desarrollo para sus trabajadores y comunidades locales.
Visión
En las visiones empresariales, se busca desarrollar un trabajo de manera comprometida y responsable;a través de la generación de empleo y rentabilidad para los accionistas, con productos decalidad paralos clientes, mejorando la educación y capacitando a trabajadores y vecinos, para en conjunto cuidar del medioambiente. De la misma forma como un árbol retribuye con sus frutos a quienes lo cuidan con dedicación
Historia
Desde el 12 de marzo de 1920 que la Fundación de la Compañía Manufacturera de Papeles y Cartones como resultado de la fusión entre las empresas productoras de papel...