Finanzas

5.1.2.2 FACTORIZACIÓN DE CUENTAS POR COBRAR (FACTORING).

Introducción.

• Diccionario de Economíay Administración: define el factoraje como la venta de las cuentas por cobrar. Una empresa puede convertir sus facturas en dinero cediéndole sus derechos a un Factor o a una Sociedadde Factoring, la cual descuenta o anticipa el importe a la empresa una vez deducidos los intereses.
• LawrenceJ. Gitman, en Fundamentos de Administración Financiera: el Factoring implica la venta directa de las cuentas por cobrar de una empresa a un Factor o Institución Financiera.
• BDF Factoring S.A. lo define como financiamiento a corto plazo respaldado fundamentalmente por documentos mercantiles comunes de crédito tales como: facturas, pagarés, cheques, contratos y otros documentos mercantiles.
•Centro Universitario de CienciasEconómicas de México: el factoraje es un servicio especializado utilizado por un número de empresas, que consiste en la conversión inmediata de sus cuentas por cobrar no vencidas en efectivo, de tal forma que ofrece de manera ágil la liquidez necesaria al capital de trabajo de negocios.
• J. Fred Weston lo define como una forma de financiación mediante la compra delas cuentas por cobrar por el Factor sin responsabilidad para el prestatario (vendedor). El comprador de los bieneses notificado de la transferencia y hace el pago directamente al Factor. La empresa que hace de Factor asume el riesgode falta de pago por cuentas malas, por lo que debe verificar el crédito, así puede decirse acertadamente que los factores no sólo proporcionan dinero, sino también undepartamento de crédito para el prestatario.
• Enciclopedia del Management: define el Factoring con el nombre de Cobro de Deudas, lo que consiste en la compra de cuentas por cobrar, siendo el comprador un agente comisionado, quien asume el riesgo del crédito.
• Factor Chain International (FC) : define el Factoring como la cesión a un intermediario financiero denominado Factor, del derecho delcobro de los créditos concedidos a los clientes, a un costo establecido de antemano, pudiendo asumir, o no, el riesgo de la operación.
• Ministerio de Finanzas y Precios de Cuba: trata el Factoring como un contrato de cesión o venta de las cuentas por cobrar que posee una entidad (cliente) a una entidad financiera o bancaria especializada en estos servicios (Factor), correspondiente a ventas deproductos que no merman con facilidad y cuyas fechas de cobro están pactadas a corto plazo.

Una vez analizadas las definiciones anteriores puede decirse que el Factoring es una variante de financiamiento que se ejecuta mediante un contrato de venta de las cuentas por cobrar. Es una operación consistente en el adelanto de efectivo contra facturas originadas por operaciones comerciales, e incluye lacesión al factor de los derechos de cobro para que éste realice la cobranza a cuenta y representación del cliente.

Para las empresas es común enfrentarse a problemas de diversa índole, en un principio están:

• El alto porcentaje de financiación de las entidades
• Las dificultades para acceder a otras fuentes de recursos.
• La tradicional organización administrativa en las unidades deproducción
• Las prácticas clásicas y en ocasiones anticuadas que se conservan en las ventas y en las relaciones con los clientes.
A esto hay que sumarle lo que trae consigo las ventas al crédito, o sea,
• El alargamiento de los ciclos de cobro.
• La falta de liquides inmediata
• La posibilidad del no cobro
• La necesidad de mantener personal encargado del conocimiento permanente de la solvenciade los deudores.

Todo esto constituye una amenaza para lograr el equilibrio financiero, por lo que se hace necesaria la búsqueda de variantes de financiamiento.

Una de ellas es el Factoraje ( factoring) que se convierte en el medio para prevenir y controlar dichas dificultades. El factoring en su concepción tradicional comprende la gestión y cobro de los créditos cedidos por el cliente y...