finanzas

ENFOQUE NORMATIVO DE LA IMPLEMENTACIÓN DE
UN ESQUEMA IMPOSITIVO EN EQUILIBRIO GENERAL
(Nicolás Epele – Finanzas Públicas (General) I)
En esta nota se realiza un desarrollo gráfico y analítico bajo el Enfoque Normativo de la
implementación de un esquema impositivo en Equilibrio General. Éste se hace bajo un análisis
de incidencia tributaria diferencial, es decir, que se estudia la pérdida debienestar generada
por un esquema impositivo respecto de la pérdida de bienestar que se tendría con un impuesto
de referencia que recaude el mismo monto. (A aquella mayor pérdida de utilidad que provoca el
primero respecto del segundo se la conoce como carga excedente, o peso muerto, o pérdida
de eficiencia.) En este y en la generalidad de los casos el tributo de referencia es el
denominadoimpuesto de suma fija, que tiene la virtud de no modificar los precios relativos.
A fines de simplificar el análisis se trabaja en un contexto de Equilibrio General acotado
por los siguientes supuestos:
i. Existen sólo dos bienes en la economía, x e y, de manera que pueda aprovecharse la
herramienta gráfica. Necesariamente ambos bienes son sustitutos entre sí, de lo contrario
podrían pensarsecomo un único bien.1
ii. Estos se comercializan en un contexto competitivo. Por lo tanto, los precios son iguales al
costo marginal que requiere producirlos.2
iii. Se aplican dos impuestos ad-valorem a la producción de cada bien con las alícuotas tx y ty.3
iv. De la mano del supuesto (ii), se supone que las curvas de oferta de ambos bienes son
totalmente elásticas.4                                                            
1

Al final de la nota se extenderá el análisis a un tercer bien lo que permitirá obtener algunas conclusiones
adicionales.

2

  En una economía de Competencia Perfecta los precios relativos reflejan exactamente la escasez relativa de los
factores productivos en la economía, la tecnología disponible para producirlos y las preferencias (relativas) de un
bien por otro de losconsumidores. En este contexto la economía se ubicará en una situación óptima en el sentido de
Pareto y cualquier variación de los precios relativos (como la generada por los impuestos) implicará una pérdida de
eficiencia, que es lo que se busca analizar aquí. 

3

El mismo análisis puede hacerse con impuestos al consumo y/o específicos y/o una combinación de las distintas
alternativas. Elesquema impositivo que aquí se desarrolla se conoce como lineal, es decir, que las tasas t que se
impongan serán constantes para cualquier cantidad consumida / producida del bien gravado. Éste se conoce como
tarifas a la Ramsey. En esquemas no lineales, que exceden a esta nota, pueden obtenerse mejores resultados
desde el punto de la eficiencia.  

4

  Esto implica que la carga tributariasea completamente soportada por el consumidor (es decir, que el precio
recibido por el productor se mantenga constante durante todo el análisis y sólo varíe el precio pagado por el

 

1

Si bien el establecimiento de ambos impuestos es simultáneo, aquí se realiza un
análisis secuencial, implementándose primero tx (PASO 1) y luego ty (PASO 2). Con esto sólo
se busca un fin pedagógico yaque el resultado final será el mismo.
El trabajo se divide en tres secciones: La primera presenta el desarrollo gráfico para la
economía de dos bienes antes descripta. La segunda Sección se ocupa del desarrollo analítico
de este caso, y si bien brinda las mismas conclusiones que la anterior, sirve de marco para la
tercera Sección, en la que se extiende el análisis a tres bienes.
1. ANÁLISISGRÁFICO DE UN ESQUEMA TRIBUTARIO EN 2 BIENES
El punto de partida se encuentra representado en el GRÁFICO 1: En una economía
libre de impuestos el consumidor enfrenta una restricción presupuestaria como la indicada por
la recta sólida en el CUADRANTE 1. En este contexto, éste maximiza la utilidad U(x, y)
ubicándose en el punto A, que implica consumir las cantidades x0...