Finanzas

A las corporaciones que realizan un número significativo de operaciones en el extranjero se les llama corporaciones internacionales o multinacionales.
Terminología
Recibo de depósito estadounidense (ADR): Es un instrumento de valor que se emite en Estados Unidos para representar participaciones en acciones extranjeras, que hace posible la negociación de acciones extranjeras en Estados Unidos.Tasa cruzada: Tipo de cambio entre dos monedas extranjeras.
Unidad monetaria europea (ECU): Es una canasta de 10 monedas europeas que se ideó en 1979 con el fin de que sirviera como unidad monetaria del Sistema Monetario Europeo (SME).
Eurobonos: Son instrumentos que se denomina en una moneda particular y se emiten en forma simultánea en los mercados de bonos de varios países europeos.
Eurodivisa:Dinero que se deposita en un centro financiero fuera del país cuya moneda está implícita.
Bonos Extranjeros: Son bonos emitidos por prestatarios extranjeros en el mercado de capital de otro país y tradicionalmente se denominan en la moneda de dicha nación.
Gilts: Instrumentos de valores de los gobiernos de Inglaterra e Irlanda.
London Interbank Offerered Rate (LIBOR): Es la tasa que comúnmente seimponen entre sí la mayoría de los bancos internacionales sobre préstamos en eurodólares de un día para otro en el mercado de Londres. La tasa LIBOR e sla piedra angular para asignar precio a las emisiones del mercado de dinero y a otros tipos de deuda.
Mercados de divisas extranjeras: Es el mercado financiero más grande del mundo.
Los centros regionales de procesamiento de SWIFT se conectanmediante líneas de transmisiones de datos hacen posible que un banco en Nueva York envíe mensajes a un banco en Londrés.
Participantes en el mercado de divisas extranjeras se encuentran:
* Importadores
* Exportadores
* Administradores de portafolios de inversiones
* Corredores de divisas extranjeras
* Operadores
Tipo de Cambio: Es el precio de la moneda de un país en la moneda del otropaís.
Existen dos razones para cotizar las divisas extranjeras en términos del dólar estadounidense. Primera, se reduce el número posible de cotizaciones cruzadas entre divisas. Segunda, se dificulta el arbitraje triangular.
En el mercado de divisas extranjeras se llevan a cabo tres tipos de transacciones: al contado o spot a plazo o forward, y swap.
Las negociaciones al contado, implican realizar unacuerdo sobre los tipos de cambio que se levaran a cabo en menos de dos días.
Los acuerdos comerciales a plazo forward implican realizar acuerdos anticipados sobre los tipos de cambio que se establecerán en un momento futuro.
Por su parte el swap es la venta (o compra) de una divisa extranjera que conlleva un acuerdo simultáneo para su recompra (o reventa) en algún momento futuro.
Ley de un soloprecio (LOP). Una mercancía costará lo mismo sin importar el país en que se compre. Esta Ley señala que: PEU (t) = Si (t) PEU (t)
La Paridad relativa del poder de compra (PRPC): Sostiene que la tasa de variación en el nivel de precio de las mercancías de un País, relativa a la tasa de variación en el nivel de precio en otro país, cambio entre ambos países.
La PRPC indica la variación en la razónde los precios domésticos de las mercancías de dos países debe acoplarse en el tipo de cambio.
Si las tasas a plazo tienen una prima o un descuento en comparación con la moneda doméstica, depende de las tasas de interés relativas en los mercados de divisas extranjero y doméstico. El teorema de la paridad de la tasa de interés implica que si las tasas de interés domésticas son más altas que en unpaís extranjero determinado, la divisa del país extranjero se estará vendiendo con una prima en el mercado forward, y que si las tasas de interés domésticas son más bajos, la divisa del país extranjero se estará vendiendo con un descuento en el mercado forward.
Las decisiones de comprar y vender que toma hoy un operador en el mercado forward tienen como base la expectativa que tiene el mercado...