Finanzas

Resumen de Ratios Financieros y algunos criterios
Ratio Financiero | Fórmula | En palabras | "Óptimo" | Criterio |
Razón Circulante o Estudio de la Solvencia([[Ratio Financiero#Raz.C3.B3n Circulante.| RC = AC / PC | Razón Circulante = (Activo Circulante) / Pasivo Circulante | 1,5<RC<2,0. | RC < 1,5, probabilidad de suspender pagos hacia terceros.
RC > 2,0, se tiene activosociosos, pérdida de rentabilidad. Por ausencia de inversion de los activos ociosos. | |
Prueba Ácida | PrA=(C+B+Ac+De+DxC)/PC
RA = (AC − I) / PC | Prueba Ácida = (activo circulante - inventario) / Pasivo Circulante
Razón Ácida = (Activo Circulante - Inventario) / Pasivo Circulante | PrA=RA~1
(cercano a 1). | RA < 1, peligro de suspensión de pagos a terceros por activos circulantesinsuficientes.
RA > 1, se tiene exceso de líquidez, activos ociosos, pérdida de rentabilidad. |
Prueba Super Acida | REf = tc / vh | Efectivo / Pasivo Circulante | ~0.3
(cercano a 0.3). | Por cada unidad monetaria que se adeuda, se tienen "X.X" unidades monetarias de efectivo en 2 o 3 días. |
Capital de Trabajo Neto sobre total de activos | KTSA = (AC − PC) / AT | (Activos Circulantes – PasivoCirculante) / Total Activos | KTSA > 0
(mayor a 0). | KTSA > 0 se tienen un nivel adecuado de activos circulantes (líquidos)
KTSA < 0 se tiene un nivel no adecuado de activos circulantes. |
Capital Trabajo Neto sobre Deudas a Corto Plazo | KTSPC = (AC − PC) / PC | (Activos Circulantes – Pasivo Circulante) / Pasivo Circulante | ~0.5
(cercano a 0.5. | KTSPC < 0.5 es posible que se tengaproblemas para cumplir con las deudas a corto plazo, aunque convierta en dinero todos sus activos. |
Días de medición del intervalo tiempo | DMIT = (AC / CM) * 365 | (Activos Circulantes / Costos Mercaderías)*365 | - | La empresa puede seguir funcionando por X, xx
donde: X=años, xx=meses. |
Razón de endeudamiento | RE = (PC + PLP) / AT | (Pasivo Circulante + Pasivo a Largo Plazo) / TotalActivos | 0.4 < RE < 0.6. | RE > 0.6, se perdiendo autonomía financiera frente a terceros.
0.4 < RE < 0.6: El X, X% del total de activos, esta siendo financiado por los acreedores de corto y largo plazo.
RE < 0.4, se tiene exceso de capitales propios (se recomienda cierta proporción de deudas). |
Razón de Endeudamiento sobre la Inversión Total | RESIv = ((PC + PLP) * 100) / AT |((Pasivo Circulante + Pasivo a Largo Plazo)*100) / Activo Total | - | El Activo Total se encuentra financiado en un X, X% con recursos de terceros, y está comprometido en dicho porcentaje. |
Desagregación del Endeudamiento sobre la inversión | DESIvCP = (PC / AT) * 100

DESIvLP = (PLP / AT) * 100 | Corto Plazo: (Pasivo Circulante / Activo Total)*100

Largo Plazo: (Pasivo a Largo Plazo /Activo Total)*100 | - | El X, X% del pasivo circulante está cubierto por el activo total.
El X, X% del pasivo a largo plazo está cubierto por el activo total. |
Endeudamiento sobre el Patrimonio | ESPA = ((PC + PLP) * 100) / PA | ( (Pasivo Circulante + Pasivo a Largo Plazo) *100) / Patrimonio | - | Por cada una unidad monetaria aportada por los propietarios, se obtiene un X, X% de terceros definancia |
Razón de calidad de la deuda | RCD = PC / (PC + PLP) | Pasivo Circulante / (Pasivo Circulante + Pasivo a Largo Plazo) | → 0
Lo menor posible | Por cada unidad monetaria que se adeuda, X, X unidades monetarias son a corto plazo.El XX% de la deuda es al corto plazo, y el resto al largo plazo. |
Razón de Gastos Financieros sobre ventas | RGFSV = GF / VT | Total Gastos Financieros / VentasTotales | RGFSV < 0.04 | RGFSV > 0.05, los Gastos Financieros son excesivos.
0.04 < RGFSV < 0.05, se está en un nivel intermedio de precaución.
RGFSV < 0.04, los Gastos Financieros son prudentes en relación a las ventas. |
Cobertura de Gastos Financieros | CGF = UAIEI / GF | (UAI e intereses) / Gastos Financieros | - | Por cada unidad monetaria que la empresa tenga en gastos,...