FINANZAS

UNIVERSIDAD DE SAN CARLOS DE GUATEMALA
CENTRO UNIVERSITARIO DE OCCIDENTE
DEPARTAMENTO DE ESTUDIOS DE POSTGRADOS
MAESTRIA EN ADMINISTRACION FINANCIERA
FINANZAS I III Trimestre
PRIMER CASO:
La cooperativa agrícola y lechera “Concepción”, es una planta productora de queso y mantequilla, situada en el municipio de San José Pínula. La planta ha tenido suerte de ser la principalproductora de los artículos lácteos que se consumen en el mismo municipio, en la capital de Guatemala y en las residencias ubicadas a lo largo de la carretera al Salvador, todo, debido a la calidad que sus productos han mostrado desde que inicio sus operaciones en el año de 1,980. En este momento (Enero 2014), la cooperativa está elaborando su presupuesto de efectivo, con el objeto de planificarlos aportes que se derivan del préstamo otorgado para disponer de capital de trabajo, además de permitir la modernización y reparación de equipos.
La estacionalidad de las materias primas y la capacidad de operación de la planta determinaron definir la compra de leche fluida en 200 litros diarios durante los meses de mayo, junio, julio y agosto y 300 litros diarios en los restantes meses delaño. Se estima que durante la recepción la leche sufre una merma del 0.005%.
Del total de materia prima comprada, el 98% se destina a la fabricación de queso, y el 2% a la fabricación de mantequilla.
El queso se obtiene de la leche en una proporción de 10 a 1, es decir, que por cada 10 litros de leche ingresada al proceso productivo del queso, se obtiene una libra de queso. Respecto a lamantequilla, la relación es de 2 a 1.
La materia prima, leche fluida, tiene un precio estacional por litro que se ha estimado en Q. 3.00 en los meses de Enero, Febrero, Marzo, Abril, Septiembre, Octubre, Noviembre y Diciembre; de Q. 2.00 por litro en Mayo, Agosto y en Q. 4.00 en Junio y Julio.
Los Materiales de Producción en el proceso de elaboración de queso ascienden a Q. 1.65 por cada 10 libras dequeso, y corresponden principalmente a la compra de sal, cuajo y fermentos. En el caso de la mantequilla, el costo asciende a Q. 3.00 por cada libra de esta, e incluye compras de sal, papel, cajas de cartón y papel engomado.
En Materiales de operación se calculo un monto de Q. 2.65 por cada 10 libras de queso y Q. 2.69 por cada libra de mantequilla.
En Energía y combustible, se estima que el nuevoproceso consume el equivalente a Q. 11.00 por cada 10 libras de queso y Q. 2.53 por cada libra de mantequilla.
Los Ingresos Proyectados de acuerdo al historial de ventas de la cooperativa son los siguientes:
Mayo Q. 24,423.00; Junio Q. 24,825.00; Julio Q. 62,240.00; Agosto Q. 40,523.00; Septiembre Q. 37,400.00; Octubre Q. 69,172.00: Noviembre Q. 67,460.00 y Diciembre Q. 69,172.00.Adicionalmente, los aportes del financiamiento serán recibidos en el mes de Junio por Q. 25,000.00, en el mes de Septiembre por la misma cantidad y en el mes de Diciembre por Q. 50,000.00. Por el préstamo obtenido se pagaran intereses de Q. 1,200.00 mensuales a partir del mes de julio y se amortizara mensualmente por Q. 8,000.00, a partir del mismo mes.
De acuerdo a Estándares conocidos, durante laproducción ocurren perdidas en planta por el equivalente al 1% del valor total de la materia prima comprada. Esta pérdida es adicional a la que se produce en el proceso de recepción de leche.
Todas las compras y todos los ingresos son cancelados en el mismo mes que se realizan.
La cooperativa espera tener en caja Q. 25,000.00 al 30 de abril y desea trabajar con un saldo mínimo de Q. 80,000.00.
Elaboreel presupuesto de efectivo para el periodo de mayo a diciembre y evalué la situación del efectivo de la Cooperativa Concepción.
SEGUNDO CASO:
En la formulación de un nuevo proyecto se está estudiando la posibilidad de establecer en el país, un parque de diversiones en el sector alto de la capital. Para determinar el interés que pudiese existir sobre él, se realizó un estudio de mercado...