finanzas

FINANZAS
CASOS DE FLUJOS ECONOMICOS Y CAPITAL DE TRABAJO
1. En el estudio de un proyecto se analiza la posibilidad de producir chocolates con sabores de frutas tropicales.
Para estimar las ventas del proyecto, se debe considerar como fuente de demanda los siguientes datos históricos
de la población de 05 distritos con posibilidades de compra del producto:
Años
Población de habitantes2002
293,135

2003
298,918

2004
304,494

2005
310,527

2006
315,973

El mercado objetivo corresponderá a una captación de los siguientes porcentajes de la población proyectada: año
2014: 1%, año 2015: 1,2% y 2016: 1,4%.
El consumo promedio es de 4 unidades mensuales del producto.
En el primer año de operación del proyecto se estima la estacionalidad siguiente para las ventas delproducto:
Mes
Porcentaje de ventas mensual

1
2.7%

2
5.5%

3
8.5%

4 hasta 12
9.25%

El precio de venta, según el estudio, seria de US$ 1,5 la unidad, independientemente de su sabor.
El estudio técnico determino que los costos variables unitarios serán los siguientes:
Ítem
Cacao
Leche
Sabor frutas
Azúcar

Costo (en US$)
0.25
0.20
0.15
0.05

El costo de la envoltura esde US$ 0.2 por unidad.
Se han estimado costos fijos por concepto de mano de obra a US$ 18,000, administración por US$ 15,000,
seguros por US$ 4,00 y publicidad por US$ 6,000 anuales.
Para la operación y puesta en marcha del proyecto se requerirá una inversión inicial correspondiente a un terreno
de US$ 35,000, dos máquinas de US$ 11,000 cada una, y un galpón para la producción y oficinas porUS$ 24,000.
Las maquinarias se depreciarán a 10 años y, al finalizar el tercer año se podrán vender en US$ 7,000 cada una.
Se estima que el terreno tendrá un valor comercial del 50% adicional al final del tercer año. El galpón y oficinas se
deprecian en 20 años y tendrían una posibilidad de venta por el 80% del valor original.
Las ventas mensuales se realizan en un 40% al contado y el saldo a45 días.
Los costos variables se realizan al crédito en un 25% con pago a 35 días y los demás son al contado.
Los activos intangibles constituidos por los documentos legales de la empresa, estudio de pre inversión y gastos
pre operativos de organización, publicidad y gastos de puesta en marcha del proyecto ascienden a US$ 9,000.
La tasa del impuesto a la renta es de 30% con los datos anterioresdetermine para el periodo 2014-2016 los
puntos siguientes:
a) Capital de trabajo inicial, incremental y total.
b) Valor de rescate de los activos mediante el método comercial ajustado por impuesto a la renta.
c) Flujo de Caja Económico del proyecto.

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2. Para combatir a la delincuencia en Lima se ha propuesto diseñar un detector de criminales y ladrones
(Batidetectores) para serinstalado en cada uno de los lugares con mayor índice delictivo.
Para estimar la demanda potencial de Batidetectores se han puesto a su disposición las ventas históricas de
elementos de seguridad durante los últimos años, así como también, sus requerimientos para el desarrollo del
proyecto.
El estudio de mercado señalo que el proyecto podría captar el 30% de la demanda histórica proyectada medianteuna regresión lineal. Las ventas históricas registradas son las siguientes:
Año
Venta unid

2002
1,495

2003
1,820

2004
2,080

2005
2,670

2006
3,175

Para fines de la proyección de la demanda (2014-2016), utilizar el modelo lineal. Las ventas del primer año (2014)
se establecerán con los porcentajes de estacionalidad siguientes:
Mes
Porcentaje de ventas mensual

1
3%2
5%

3
7.4%

4 hasta 12
9.4%

El estudio técnico del proyecto señalo que las inversiones necesarias para la puesta en marcha son:
Activos

Cantidad

Terreno
Obras Físicas
Líneas de Producción

1
1
2

Valor de compra
(en US$)
25,000
50,000
15,000

Vida útil
(años)
20
10

Valor de
salvamento
125%
60%
30%

En relación con las inversiones en obras físicas,...