Finanzas

FINANZAS DE CORTO PLAZO
Ing. Rossana Roncagliolo

FINANZAS DE CORTO PLAZO
Las Finanzas y el Sistema Financiero Financiamiento de Corto Plazo

El Pronóstico Financiero Estimación de la Inversión Fija Planeamiento de Ventas y Utilidades

Capital de Trabajo y Planeamiento del Efectivo

Planeamiento de Ventas y Producción Planeamiento de Costos Variables

LAS FINANZAS Y EL SISTEMAFINANCIERO
Semana 1

OBJETIVO DE APRENDIZAJE
Comprender:
Qué son las finanzas. Por qué estudiar finanzas. Los tipos de decisiones financiera. El sistema financiero y el mercado. Los organismos de control y regulación del sistema financiero.

LAS FINANZAS Y EL SISTEMA FINANCIERO
¿Qué son las Finanzas? ¿Por qué estudiar Finanzas? Decisiones Financieras ¿Qué es el Sistema Financiero? Elflujo de fondos Mercados Financieros El enfoque funcional Intermediarios Financieros Tasas de los Mercados Financieros Funciones Financieras Organismos Reguladores El Sistema Financiero

Organización en la empresa

¿QUÉ SON LAS FINANZAS?
• Es el arte y ciencia de gestionar los recursos financieros con el objeto de maximizar el valor de la empresa con niveles de riesgo, liquidez y rentabilidadespecíficos.

¿POR QUÉ ESTUDIAR FINANZAS?
EN EL NEGOCIO SUCEDE TODOS LOS DIAS COMPRAR PAGAR

PRODUCIR

INVERTIR

PAGAR

VENDER

¿POR QUÉ ESTUDIAR FINANZAS?
Todas las áreas de la empresa (administración, marketing, informática, compras, ventas, operaciones, producción, etc.) deben conocer los principios básicos de la función financiera. Sino, ¿cómo justifican?: requerimiento de MO,equipamiento, materiales, planes de venta, publicidad, compensaciones, bonos, etc.

Las decisiones en los negocios se miden en términos financieros

DECISIONES FINANCIERAS DE LAS FAMILIAS
¿Cuáles son las principales decisiones financieras que se toman en las familias?
1. Ahorro, 2. Inversión; y, 3. Financiación controlada.

DECISIONES FINANCIERAS DE LAS EMPRESAS
Las decisionesfinancieras en las empresas se dividen en tres grandes tipos:
1.-Decisiones de inversión. 2.-Decisiones de financiamiento. 3.-Decisiones de política de dividendos.
Incluye la decisión de pagar las utilidades como dividendos o retenerlas para reinvertir en la empresa . Esta maximiza el valor de mercado de las acciones .

EJEMPLOS DE DECISIONES FINANCIERAS Grupo Aje

DECISIONES DE INVERSION 2 millonesde dólares invirtió en su planta de Trujillo (La Libertad2009) para elaborar bebidas rehidratantes. Atender necesidades de corto plazo, así como cartas de crédito y cartas fianza, para la operación de su planta de gas natural licuado.

DECISIONES DE FINANCIACION Con recursos de flujos de caja positivos propios y créditos de proveedores.

Los bancos: Banco de Crédito del Perú (BCP) y ScotiabankPerú han coestructurado y otorgado una línea de capital de trabajo por 75 millones de dólares a favor de la empresa Perú LNG.

Cementos Lima Cementos Lima invierte en las obras civiles para la ampliación de su planta de Atocongo.

Interbank acordó aprobar un leasing por US$ 30 millones a favor de Cementos Lima. Cementos Lima también aprobó una propuesta de financiamiento por el importe de 30millones de dólares, en su equivalente en nuevos soles, con el BBVA Banco Continental, destinados a refinanciar deudas de corto plazo.

ORGANIZACIÓN EN LA EMPRESA
1. Planeamiento Financiero

2. Tesorería

3. Créditos y Cobranzas

4. Contabilidad

PRINCIPALES FUNCIONES FINANCIERAS EN LA EMPRESA:

PLANEAMIENTO FINANCIERO
• Análisis de estados financieros. • Palanqueo financiero. •Presupuestos. • Evaluación de inversiones y proyectos. • Evaluación de fusiones, divisiones y adquisiciones.

PRINCIPALES FUNCIONES FINANCIERAS EN LA EMPRESA:

TESORERÍA
• • • • Reducción del saldo de tesorería no disponible. Negociación de las condiciones bancarias. Coordinación de las cuentas bancarias. Regulación de la caja y tesorería cero.

PRINCIPALES FUNCIONES FINANCIERAS EN LA...