Finanzas
Páginas: 3 (733 palabras)
Publicado: 14 de octubre de 2012
Tarea 1
Contratos de futuros financieros
Individual
El desarrollo de esta tarea le permitirá aplicar las técnicas de valuación de futuros para diferentes tipos de activos subyacentes.
Si loconsidera necesario repase sus apuntes, notas y lecturas del libro básico que revisó en esta unidad.
Instrucciones: Resuelva lo que se solicita de acuerdo a lo estudiado en la unidad.
1.Explique por qué un contrato de futuros puede ser utilizado indistintamente para especulación y cobertura.
2. Explique cuál sería la posición del vendedor de un futuro sobre acciones cuando el precio dela acción en el mercado spot es mayor que el precio pactado al momento de liquidación el contrato.
3. Explique cuál sería la situación del comprador de un futuro de tasas de interés si al momento deliquidar el contrato, la tasa de mercado es mayor que la tasa pactada.
4. Con la estructura de tasas de interés de la siguiente tabla, calcule la tasa interpolada por el método de la alambrada.|Plazo |Tasa de cetes |
|1 |8.15 |
|28 |8.40 |
|91 |8.45 |
|182 |8.60 |
|364 |8.70|
Para un plazo de:
a. 110 días
b. 237 días
5. Se desea invertir en el Mercado Mexicano de Derivados tomando una posición corta sobre futuros de divisas conun plazo de vencimiento de 165 días, cuando el tipo de cambio spot cotiza a $13.2540 por dólar.
Utilice la tabla de tasas del punto 4 para desarrollar lo siguiente:
a. Determine la tasa deinterés interpolada para el plazo de 165 días
b. Calcule el precio a futuro utilizando esta tasa alambrada
c. Con un monto de 580,000 dólares construya el producto sintético y compruebe queel tipo de cambio en este caso coincide con el tipo de cambio del inciso b
d. Indique el resultado del futuro del tipo de cambio ya obtenido en su forma inversa, es decir, en dólares por peso...
Contratos de futuros financieros
Individual
El desarrollo de esta tarea le permitirá aplicar las técnicas de valuación de futuros para diferentes tipos de activos subyacentes.
Si loconsidera necesario repase sus apuntes, notas y lecturas del libro básico que revisó en esta unidad.
Instrucciones: Resuelva lo que se solicita de acuerdo a lo estudiado en la unidad.
1.Explique por qué un contrato de futuros puede ser utilizado indistintamente para especulación y cobertura.
2. Explique cuál sería la posición del vendedor de un futuro sobre acciones cuando el precio dela acción en el mercado spot es mayor que el precio pactado al momento de liquidación el contrato.
3. Explique cuál sería la situación del comprador de un futuro de tasas de interés si al momento deliquidar el contrato, la tasa de mercado es mayor que la tasa pactada.
4. Con la estructura de tasas de interés de la siguiente tabla, calcule la tasa interpolada por el método de la alambrada.|Plazo |Tasa de cetes |
|1 |8.15 |
|28 |8.40 |
|91 |8.45 |
|182 |8.60 |
|364 |8.70|
Para un plazo de:
a. 110 días
b. 237 días
5. Se desea invertir en el Mercado Mexicano de Derivados tomando una posición corta sobre futuros de divisas conun plazo de vencimiento de 165 días, cuando el tipo de cambio spot cotiza a $13.2540 por dólar.
Utilice la tabla de tasas del punto 4 para desarrollar lo siguiente:
a. Determine la tasa deinterés interpolada para el plazo de 165 días
b. Calcule el precio a futuro utilizando esta tasa alambrada
c. Con un monto de 580,000 dólares construya el producto sintético y compruebe queel tipo de cambio en este caso coincide con el tipo de cambio del inciso b
d. Indique el resultado del futuro del tipo de cambio ya obtenido en su forma inversa, es decir, en dólares por peso...
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