Finanzas

Modelos VAR
Uniecuacional:
Yt= c + ɑ1Y(t-1) + E(t)
Si sube Et Sube YtY(t+1)= c + ɑ1Y(t)+ E(t)
Multivariado
Y1(t) = c1 + ɑ1Y1(t-1)+ E1(t)+ ’Presente Y del pasado de Y2,t
Y2(t) = c2 +ɑ2Y2(t-1)+ E2(t)+ ‘Presente Y del pasado de Y1,t
Estructural
Y1(t) = c1 + Ƀ1Y2(t-1)+ Ƀ2Y2(t-1)+ ɑ1Y1(t-1)+ E(t)
Y2(t) = c2 + ɤ1Y2(t-1)+ Ƀ2Y2(t-1)+ ɑ1Y1(t-1)+ E(t)
Quick -> Estimate Var
Previamentese abrió como grupo

Luego colocar las variables endógenas_ PBI e Inflación, luego colocar el número de rezagos (este número determina el número de variables). Todas las ecuaciones tienen el mismonúmero de rezagos.
El rezago 1 no se puede eliminar, si se coloca 4 quiere decir 4 rezagos

Le damos enter y…
Se estima la forma reducida, por tener variables en función del pasado
El problema queestos parámetros estimados tienen problemas de multicolinealidad, el principal problema de esto es que los estadísticos t se distorsionan, afectando el Pvalue, indicando que una variable essignificativa cuando en realidad no lo es.
Cada una de estas ecuaciones dado que dependen del pasado, c/u/ de ellas se estiman de manera independiente con MCO gracias a que ya no tengo un problema deendogeneidad.

Para estimar la equacion: Quick - Estimate Equation
Efectivamente, el método de estimación funciona. R2 y demás estimaciones son iguales.

Ahora que se estimó de la forma reducida, seaplica la identificación por Impulso-Respuesta (FIR)
Para nosotros los impulsos serán los choques, y una respuesta ante esos choques.
Las variables del modelo responderán (pbi e inflación)
Los choquesserán los errores de: la ecuación del pbi y de la ecuación de la inflación
Nota: Todas las variables que uno ingresa al modelo es que sean estacionarias. Una vez que se impulsan, vuelven nuevamente asu estado estacionario, dependiendo de la persistencia del choque será el periodo de tiempo que dure regresar a su estacionalidad original.
¿Por qué lo estimamos con 2 y no con 3 o con 4?
Hay...