Finanzas

1. El estado de Utilidades Retenidas para el periodo diciembre 2010

El Cometa S.A. |
ESTADO DE UTILIDADES RETENIDAS |
del 1 enero del 2009 al 30 diciembre del 2010 |
Utilidades Retenidas (2009) | 170 |
(+) Utilidades Retenidas después de Impuestos (2010) | 346.5 |
(-) Dividendos en Efectivo (2010) | (56.5) |
UTILIDADES RETENIDAS (2010) | 460 |

2. El Cálculo de lasRazones Financieras para los dos periodos anuales proporcionados.
| Formulas | Dic-2009 | Dic-2010 |
Razones de Liquidez | | | |
Liquidez Corriente | A.C /P.C. | 4.64 | 4.68 |
Razón Rápida | (A.C- INV )/P.C. | 3.82 | 3.18 |
Razones De Actividad | | | |
Periodo promedio de Cobro | 365/rotación c x c | 56.50 | 55.42 |
Rotación de inventarios | C.m.v/Inv | 12.52 | 6.30 |
Rotaciónde Activos Totales | Ventas N./Activos T. | 2.24 | 2.23 |
Razones de Endeudamiento | | | |
Deuda/Activo Total | Pasivos/Activos | 29.38% | 27.17% |
Cobertura pago intereses | Utilidad.a.i.i/G.Intereses | 10.87 | 6.82 |
Razones de Rentabilidad | | | |
Margen de Utilidad Bruta | Ganancia bruta/ventas netas | 40% | 40% |
Margen de Utilidad Neta | Utilidad.d.i/Ventas netas | 6.46% |6.30% |
Rendimientos Sobre Activos | Utilidad.d.i/activos | 14.51% | 14.02% |

Razones de Liquidez: La empresa está en la capacidad de cubrir sus obligaciones a largo plazo y maneja índices muy altos en la liquidez. Durante el 2009 es de un 4.64 mientras que el en 2010 es de un 4.68
Razones de Actividad: El promedio de cobro de las cuentas por cobrar en la empresa es de 56.50 díasdurante el 2009 y de 55.42 días en el 2010 lo cual es deficiente ya que duran en promedio el doble de días más en cobrar sus ventas, la cual maneja un índice por arriba de los 30 días.. Por otro lado rotación de inventario es algo baja lo que refleja un manejo inadecuado de las existencias disponibles para la venta en relación a las ventas. Además la rotación de los activos totales son de un 2.24 vecesdurante el 2009 y de un 2.23 durante el 2010 obteniendo una leve variación.

Razones Endeudamiento
La empresa debe un 29% durante el 2009 y un 27% durante el 2010. La empresa posee un mayor riesgo financiero, ya su de financiamiento muestra una relación mayor de la deuda sobre el capital. La cobertura sobre los intereses de un 10.87 veces durante el 2009 refleja bastante estabilidad en lasutilidades y 6.82 veces.
Razones de Rentabilidad: Margen de utilidad bruta sobre las ventas es de un 40% durante los dos periodos. El margen de utilidad neta sobre las ventas es de un 6% durante ambos periodos lo cual refleja un mejor manejo sobre el gasto operativo o financiero. El rendimiento sobre los activos es del 14.51% en el 2009 y un 14.02% en el 2010 lo cual nos indica que el rendimientosobre la inversión y que se usan cada vez más activos para generar ventas.

3. Estado de flujos de Efectivo
Estado de Flujos de Efectivo | |
El Cometa S.A. | |
para el periodo que termina el 31 de diciembre del 2010 | Cambios |
  | 31-dic-09 | 31-dic-10 | Fuentes | Usos |
ACTIVO |   |   |   |   |
Efectivo | 518.20 | 472.50 | 45.70 |   |
Cuentas x Cobrar | 565.00 | 635.00 |  | 70.00 |
Inventarios | 230.00 | 524.00 |   | 294.00 |
Activo Corriente | 1313.20 | 1631.50 |   |   |
Activo Fijo Neto | 825.00 | 840.00 |   | 15.00 |
Total Activo | 2138.20 | 2471.50 |   |   |
  |   |   |   |   |
PASIVO Y CAPITAL ACCIONISTAS |   |   |   |   |
Cuentas por pagar proveedores | 150.00 | 200.00 | 50.00 |   |
Impuesto por pagar | 133.20 | 148.50 | 15.30 |   |
PasivoCorriente | 283.20 | 348.50 |   |   |
Préstamo Largo Plazo | 345.00 | 323.00 |   | 22.00 |
Total Pasivo | 628.20 | 671.50 |   |   |
Capital Común | 1340.00 | 1340.00 |   |   |
Utilidades Retenidas | 170.00 | 460.00 | 290.00 |   |
Total Pasivo y Capital accionistas | 2138.20 | 2471.50 | 401.00 | 401.00 |
Ganancia Neta | 346.5 | | ΔAFN | | 15 |
Menos: Dividendos | 56.5 | | Más:...