Finanzas

SEMESTRE:
6to “C”

CAPITALES EN EL CORTO PLAZO
Operaciones con activos y pasivos financieros, cuyos términos de vencimiento son inferiores a un año. El capital a corto plazo del sector privado comprende el endeudamiento comercial externo directo y los movimientos de las cuentas corrientes en el extranjero de las empresas nacionales. Y en el sector público se incluyen, entre otros, losmovimientos de compensación y los cambios en la posición financiera de algunas entidades descentralizadas.
El capital de trabajo representa el ciclo financiero a corto plazo de la empresa, que se puede definir como el tiempo promedio que transcurre entre la adquisición de materiales y servicios, su transformación, su venta y finalmente su recuperación convertida en efectivo.
El capital de trabajo tieneuna participación fundamental en la estructura financiera de la empresa y de los resultados de la entidad en los periodos convencionales anuales, y es de vital importancia el mantener la actuación del ente económico en un grado tal de liquidez que permita el desarrollo continuo y armónico de las operaciones.
El capital de trabajo además representa la inversión que los accionistas de la empresatienen destinada para producir ingresos futuros a través de las ventas, existiendo la razón de ventas netas sobre el capital de trabajo. Al dividir las ventas netas entre el capital de trabajo, se obtiene las veces de ventas que producen un peso de capital de trabajo.
El capital de trabajo comprende varios conceptos siendo los principales: el efectivo y las inversiones temporales de inmediatarealización, las cuentas por cobrar, los inventarios, las cuentas por pagar y los financiamientos a largo plazo.
El efectivo esta constituido por moneda en curso legal o sus equivalentes, propiedad de una entidad y disponible para la operación, tales como: depósitos bancarios en cuentas de cheques, giros bancarios, telegráficos o postales, monedas extranjeras y metales preciosos amonedados. Elefectivo debe estar sujeto a libre disposición y sin restricciones.
Las inversiones temporales están representadas por valores negociables o por cualquier otro instrumento de inversión, convertibles en efectivo en el corto plazo, y tienen por objeto, obtener un rendimiento hasta el momento en que estos recursos sean utilizados por la entidad. 

EFECTIVO
 se denomina efectivo a las monedas de metal oa los billetes de uso corriente, los saldos en las cuentas bancarias y aquellos otros medios o instrumentos de cambio, tales como cheques a favor de la empresa, giros postales telegráficos o bancarios, fondos de caja de cualquier tipo( caja chica, caja variable, oportunidades, pensiones y jubilaciones, protección, etc.), las monedas extranjeras, las monedas de metales precioso, como el oro,plata, etc. 
Dada su naturaleza y disponibilidad, el efectivo generalmente debe ser presentado como primera partida del balance, salvo aquellos casos en que los fondos de caja, estén sujetos a restricciones o limitaciones por su disponibilidad, razón por la cual deberán excluirse de la sección de activo circulante. 
Una adecuada administración del efectivo es de suma importancia, porque el efectivoes un instrumento o medio aceptado para la adquisición de bienes y servicios. Se requiere que las empresas establezcan eficientes sistemas y procedimientos de control para protegerlo y salvaguardarlo de robos o fraudes. Por ello es necesario contabilizar correctamente las transacciones realizadas en efectivo, para disponer información confiable y sobre todo oportuna. 
Las reglas de valuación ypresentación incluidas dentro de este renglón, comprenden el efectivo en caja y el efectivo en bancos. Para efectos de facilitar la comprensión de estas partidas, efectuaremos su estudio de manera independiente. 

CAPITAL DE TRABAJO
El capital de trabajo (también denominado capital corriente, capital circulante, capital de rotación, fondo de rotación o fondo de maniobra), que es el excedente de...