Finanzas

Unidad IV

Al concluir el estudio de esta lección
usted será capaz de:
Describir

las herramientas de liquidez,
rentabilidad y evaluación financiera.
Explicar la forma en que los
administradores usan las herramientas
financieras para mejorar el desempeño de la
organización.
Explicar cuál es el objetivo del
administrador financiero.
Señalar cuando en que condición un
proyecto va a serrentable.



Es el área que se encarga del óptimo
control, manejo de recursos económicos
y financieros de la empresa, esto
incluye la obtención de recursos
financieros tanto internos como
externos, necesarios para alcanzar los
objetivos y metas empresariales y al
mismo tiempo velar por que los
recursos externos requeridos por la
empresa sean adquiridos a plazos e
intereses favorables



Herramientasde liquidez



Herramientas de rentabilidad



Herramientas de evaluación financiera



El objetivo del administrador financiero
es maximizar la rentabilidad de la
empresa sujeto a la restricción de la
liquidez de la misma.



Lo anterior, significa que el
administrador financiero debe
incrementar el patrimonio de los dueños,
manteniendo los fondos necesarios para
cumplir con los pagoscomprometidos.



Presupuesto de caja, consiste en determinar
los ingresos y egresos esperados de tal
forma de obtener los déficit o superávit
esperados.



Pronóstico de ventas, es la estimación de las
ventas de la empresa proyectadas al futuro.
Esta estimación se puede basar en alguno
de los siguientes aspectos: ventas históricas,
variaciones naturales, tendencia de las
ventas, estado de lacompetencia,
variaciones estacionales más los objetivos y
estrategias que tenga la empresa.



Aquí se presenta como ejemplo el
pronóstico de ventas de una
organización que está subdividida en
cuatro zonas y con una proyección a
tres años.



Aquí se presenta como ejemplo un
presupuesto de caja de una organización
con una proyección a cuatro años y con
evaluación económica financiera.

LASHERRAMIENTAS BÁSICAS
EL

BALANCE: Es un reflejo de la
estructura de su empresa a un momento
determinado, generalmente a fin de año.
EL

ESTADO DE RESULTADOS: Es el
resumen de la operación de su empresa en
un período de tiempo determinado
(generalmente este período es de 12 meses)

LOS ELEMENTOS DEL BALANCE
ACTIVOS: Son todos los bienes que su
empresa posee.
PASIVOS: Son todas las deudas que suempresa ha contraído.
PATRIMONIO: Corresponde a su
capital como dueño de la empresa y
resulta de la diferencia de los activos
menos los pasivos.



ACTIVOS CIRCULANTES: Lo que usted debe invertir en el
corto plazo para realizar su negocio. Debieran
corresponder en su mayoría a:
a. Caja o Bancos.
 b. Crédito a Clientes.
 c. Existencias.




ACTIVOS FIJOS: Es la inversión en infraestructura quedebe realizar para efectuar su negocio. Debieran
corresponder en su mayoría a:
a. Equipos, Maquinarias, Herramientas y Vehículos.
 b. Terrenos, Oficinas, Bodegas.




OTROS ACTIVOS: Son inversiones que usted realiza y que
no corresponden a las partidas antes mencionadas o no
están directamente relacionadas con su negocio, por
ejemplo:
CIRCULANTES: Préstamos a terceros, etc.
 FIJOS: Inversionesen otras sociedades.




PASIVOS CIRCULANTES: Lo que usted debe
en el corto plazo y usó para financiar su
negocio.






Debieran corresponder en su mayoría a: a. Créditos
Bancarios a corto plazo. b. Créditos de Proveedores.
c. Otras Cuentas por Pagar del Negocio.

PASIVOS DE LARGO PLAZO: Las Fuentes de
Financiamiento de largo plazo o a más de un
año plazo de vencimiento.
Debierancorresponder en su mayoría a:
a. Créditos Bancarios a largo plazo.
 b. Créditos de Proveedores.
 c. Provisiones a largo plazo.




EL PATRIMONIO DE LA EMPRESA




EL CAPITAL: Corresponde a lo que efectivamente la
empresa tiene después de cancelar todos su pasivos.

LOS ELEMENTOS DEL ESTADO DE
RESULTADOS







INGRESOS: Son el producto de las ventas.
COSTOS: Son los gastos incurridos en la...