Fluctuaciones
Páginas: 32 (7888 palabras)
Publicado: 1 de junio de 2012
ANÁLISIS DE FLUCTUACIONES FINANCIERAS A PARTIR DE SERIES DE TIEMPO
RESUMEN EJECUTIVO
No.17-2007
La administración de riesgos (AR) toma cada vez rutas más complicadas, por lo cual es importante considerar el grado de los riesgos que se presentan en la economía financiera actual, dichos riesgos son producto de las fluctuaciones (o cambios) que sufren los agentes económicos. La magnitud yfrecuencia de las fluctuaciones han propiciado el nacimiento de la ingeniería financiera, cuya importancia reside en la creación de modelos para protegerse de los riesgos financieros a través de la cobertura con instrumentos derivados, ya que éstos son un medio para administrar y distribuir el riesgo de una manera más eficiente. De esta forma, a partir de la década de 1970, el mercado de derivados hacrecido de manera exponencial por la necesidad de cobertura sobre los riesgos financieros.
COMITÉ TÉCNICO NACIONAL DE ADMINISTRACIÓN INTEGRAL DE RIESGOS
Por los Doctores Oswaldo Morales Matamoros y Alexander Balankin
ANÁLISIS DE FLUCTUACIONES FINANCIERAS A PARTIR DE SERIES DE TIEMPO
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CONSEJO DIRECTIVO NACIONAL 2007 Presidente C.P.C. Sergio Federico Ruiz Olloqui Vargas Presidentedel Consejo Técnico Lic. Federico Casas Alatriste Secretario CDN y Director General IMEF IQ MBA Juan Carlos Erdozáin Rivera COMITÉ TÉCNICO NACIONAL DE ADMINISTRACIÓN INTEGRAL DE RIESGOS PRESIDENTE C.P. Alfonso Salvador Gómez Cardoso INTEGRANTES Act. Enrique Márquez C.P. Alfonso Salvador Gómez Cardoso C.P. Daniel Novoa Villaseñor C.P. Enrique Daniel Ledesma González C.P. Enrique Ochoa Báez C.P. JoséAlberto Ramírez Rebolledo C.P. Raúl Márquez Guerrero C.P. Víctor Escalante Torres Dr. Fausto Humberto Membrillo Hernández Dr. Oswaldo Morales Matamoros Ing. Pablo Pinedo Navarro Lic. Andrea Ramírez Hernández Lic. Antonio Olivo Farías Lic. Federico José Buiter Viviers Lic. Fernando Alcántara Hernández Lic. Fernando Labharte Cabrera Lic. Gerardo Pinto Urrutia Lic. Itzel García Zamora Lic. JavierHernández López Lic. Juan Carlos Sierra Boche M. en I. E. y F. Anselmo Moctezuma Martir Mat. Xavier González Gamio MBA Claudia Viviana Guevara Vázquez Sr. Eduardo Riveroll Nava Sr. Pierre Francois Streit
CONTENIDO
INTRODUCCION CAPITULO 1: MOVIMIENTO BROWNIANO CAPITULO 2: GEOMETRIA FRACTAL CAPITULO 3: FLUCTUACIONES EN EL MERCADO PETROLERO CONCLUSIONES REFERENCIAS
INTRODUCCIÓN
La integracióneconómica en la actualidad, como parte de la globalización económica ha provocado una fuerte competencia sobre los participantes que actúan en los mercados de valores con el fin de contar con métodos más eficientes en el marco operativo para prevenir desastres financieros. La inserción de la economía mexicana en el orden contextual de la globalización mundial, obliga a que cada vez sea másimperativa la importancia de considerar los tipos de riesgos que trae consigo la apertura de nuestro mercado al exterior, en particular, en el ámbito financiero. Las necesidades de cobertura impactan sobre el mercado mexicano, esto es, desde la apertura del sistema financiero mexicano hasta la inversión extranjera. Debido a lo anterior, las organizaciones bursátiles y bancarias de México deben estarpreparadas y contar con una estructura sólida, eficiente y confiable, que permita una mejor integración en los mercados financieros al contar con una adecuada administración de riesgos. La administración de riesgos (AR) toma cada vez rutas más complicadas, por lo cual es importante considerar el grado de los riesgos que se presentan en la economía financiera actual, dichos riesgos son producto de lasfluctuaciones (o cambios) que sufren los agentes económicos. La magnitud y frecuencia de las fluctuaciones han propiciado el nacimiento de la ingeniería financiera, cuya importancia reside en la
L.C.P. Martha Arellano Fuentes Coodinadora del Comité Técnico Nacional de Administración Integral de Riesgos
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creación de...
RESUMEN EJECUTIVO
No.17-2007
La administración de riesgos (AR) toma cada vez rutas más complicadas, por lo cual es importante considerar el grado de los riesgos que se presentan en la economía financiera actual, dichos riesgos son producto de las fluctuaciones (o cambios) que sufren los agentes económicos. La magnitud yfrecuencia de las fluctuaciones han propiciado el nacimiento de la ingeniería financiera, cuya importancia reside en la creación de modelos para protegerse de los riesgos financieros a través de la cobertura con instrumentos derivados, ya que éstos son un medio para administrar y distribuir el riesgo de una manera más eficiente. De esta forma, a partir de la década de 1970, el mercado de derivados hacrecido de manera exponencial por la necesidad de cobertura sobre los riesgos financieros.
COMITÉ TÉCNICO NACIONAL DE ADMINISTRACIÓN INTEGRAL DE RIESGOS
Por los Doctores Oswaldo Morales Matamoros y Alexander Balankin
ANÁLISIS DE FLUCTUACIONES FINANCIERAS A PARTIR DE SERIES DE TIEMPO
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CONSEJO DIRECTIVO NACIONAL 2007 Presidente C.P.C. Sergio Federico Ruiz Olloqui Vargas Presidentedel Consejo Técnico Lic. Federico Casas Alatriste Secretario CDN y Director General IMEF IQ MBA Juan Carlos Erdozáin Rivera COMITÉ TÉCNICO NACIONAL DE ADMINISTRACIÓN INTEGRAL DE RIESGOS PRESIDENTE C.P. Alfonso Salvador Gómez Cardoso INTEGRANTES Act. Enrique Márquez C.P. Alfonso Salvador Gómez Cardoso C.P. Daniel Novoa Villaseñor C.P. Enrique Daniel Ledesma González C.P. Enrique Ochoa Báez C.P. JoséAlberto Ramírez Rebolledo C.P. Raúl Márquez Guerrero C.P. Víctor Escalante Torres Dr. Fausto Humberto Membrillo Hernández Dr. Oswaldo Morales Matamoros Ing. Pablo Pinedo Navarro Lic. Andrea Ramírez Hernández Lic. Antonio Olivo Farías Lic. Federico José Buiter Viviers Lic. Fernando Alcántara Hernández Lic. Fernando Labharte Cabrera Lic. Gerardo Pinto Urrutia Lic. Itzel García Zamora Lic. JavierHernández López Lic. Juan Carlos Sierra Boche M. en I. E. y F. Anselmo Moctezuma Martir Mat. Xavier González Gamio MBA Claudia Viviana Guevara Vázquez Sr. Eduardo Riveroll Nava Sr. Pierre Francois Streit
CONTENIDO
INTRODUCCION CAPITULO 1: MOVIMIENTO BROWNIANO CAPITULO 2: GEOMETRIA FRACTAL CAPITULO 3: FLUCTUACIONES EN EL MERCADO PETROLERO CONCLUSIONES REFERENCIAS
INTRODUCCIÓN
La integracióneconómica en la actualidad, como parte de la globalización económica ha provocado una fuerte competencia sobre los participantes que actúan en los mercados de valores con el fin de contar con métodos más eficientes en el marco operativo para prevenir desastres financieros. La inserción de la economía mexicana en el orden contextual de la globalización mundial, obliga a que cada vez sea másimperativa la importancia de considerar los tipos de riesgos que trae consigo la apertura de nuestro mercado al exterior, en particular, en el ámbito financiero. Las necesidades de cobertura impactan sobre el mercado mexicano, esto es, desde la apertura del sistema financiero mexicano hasta la inversión extranjera. Debido a lo anterior, las organizaciones bursátiles y bancarias de México deben estarpreparadas y contar con una estructura sólida, eficiente y confiable, que permita una mejor integración en los mercados financieros al contar con una adecuada administración de riesgos. La administración de riesgos (AR) toma cada vez rutas más complicadas, por lo cual es importante considerar el grado de los riesgos que se presentan en la economía financiera actual, dichos riesgos son producto de lasfluctuaciones (o cambios) que sufren los agentes económicos. La magnitud y frecuencia de las fluctuaciones han propiciado el nacimiento de la ingeniería financiera, cuya importancia reside en la
L.C.P. Martha Arellano Fuentes Coodinadora del Comité Técnico Nacional de Administración Integral de Riesgos
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