Flujo De Caja

FLUJO DE CAJA LIBRE Y EFECTIVO GENERADO POR LAS OPERACIONES

UTILIDAD NETA XXXXX
+ Depreciaciones y similares XXXXX
+ Intereses XXXXX
FLUJO DE CAJA BRUTO XXXXX
-Incremento del capital de trabajo neto operativo (KTNO) XXXXX
- Incremento activos fijos para reposición XXXXX
FLUJO DE CAJA LIBRE (FCL) XXXXX

Es necesario recordar que lo normal que se esperaque ocurra es que los activos de la empresa tiendan al crecimiento y por lo tanto ese será también el comportamiento esperado en el KTNO. Si el KTNO crece entonces ello implica una demanda deefectivo. Así podría afirmarse que, en general, el FLUJO DE CAJA es igual al flujo de caja bruto menos el incremento del KTNO. En casos excepcionales, si el KTNO disminuye de un periodo a otro comoconsecuencia de aumentos en las cuentas por pagar a proveedores en mayor proporción que el capital de trabajo operativo (KTO), o sea la cartera y el inventario, deberá sumarse al flujo de caja bruto. ElKTNO también puede disminuir si se dan disminuciones substanciales del inventario o la cartera como consecuencia, por ejemplo, de mejoras operativas como la implementación de programas de mejoramientode la productividad.

De manera que la diferencia entre el FC y el FCL es el valor de la reposición de los activos fijos.
Ejemplo:
UTILIDAD NETA $494
+ Depreciación del periodo 208+ Gasto pérdida en venta de maquinaría 30
GENERACIÓN INTERNA DE FONDOS 732
+ Intereses 240
FLUJO DE CAJA BRUTO 972
- Aumento del KTNO -169
EFECTIVO GENERADO PORLAS OPERACIONES 776
- Reposición de Activos fijos XXX
FLUJO DE CAJA LIBRE (FCL) XXX
EJERCICIO DE PRACTICA 01
FABRICA DE RODAMIENTOS ROSAL S.A.

A continuación se muestran los saldosajustados de algunas de las cuentas de la Fábrica, correspondientes al cierre de cuentas al 31 del año anterior. Seleccione las cuentas como crea conveniente

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