Flujo de caja

FLUJO DE CAJA

El flujo de caja es la proyección que relaciona los ingresos y egresos de efectivo previstos durante un periodo. Es la relación de los ingresos y gastos que una empresa va a experimentar en un periodo determinado. Se utiliza para prever la necesidad de recursos financieros en determinado momento.
Además, es importante, porque le permite al Gerente prever sus necesidades deefectivo a corto plazo, es decir tener una visión anticipada de los ingresos y egresos de efectivo esperados durante un periodo determinado. Se debe indicar que el Flujo de Caja, se utiliza como una medida de control de los gastos de efectivo de una empresa.
El aplicarlo, hace que éste le indique la fecha en que la empresa necesita efectivo, con el fin de que el Gerente pueda negociar con elproveedor de manera anticipada, o solicitar préstamo sin pasar apremios financieros y cumplir de esta manera con las obligaciones corrientes.
También le indica que cantidad de dinero tendría disponible para poder aprovechar los descuentos que le otorgan sus proveedores, pagar sus pasivos en el momento oportuno; formular sus políticas de pagos de dividendos, o tratar de adquirir bonos o acciones en labolsa de valores con la finalidad de ganar algún tipo de interés.
El periodo de proyección puede ser:
- Corto plazo.
Es cuando el planeamiento se efectúa generalmente en periodos mensuales, semanales o diarios, lo que permite evaluar las necesidades financieras a corto plazo.
- Largo plazo.
Es cuando el horizonte de tiempo es generalmente para varios años, dividiéndose la proyección en periodosanuales.
Es recomendable elaborar el Flujo de Caja cada seis meses.

El Flujo de Caja contiene los ingresos o entradas en efectivos y los egresos o desembolsos en efectivo. Debe presentar los ingresos y egresos de efectivo para el periodo de proyección establecido por la empresa. Los ingresos están representados por el presupuesto de cobranza por ventas y demás ingresos presupuestados, delmismo modo los egresos se basan en el presupuesto de pagos por compras y otros egresos presupuestados.
Los datos obtenidos en dichos presupuestos parciales y datos adicionales se integran, obteniéndose el Flujo de Efectivo, el cual mostrará los ingresos a deducir periódicamente de los egresos de efectivo.
- Ingresos en efectivo
Son las entradas o ingresos de efectivo y se derivan principalmentede las ventas al contado, las cobranzas o recuperaciones de los créditos otorgados por la empresa, los préstamos bancarios, sobregiros, nuevos aportes de capitales en efectivo, dividendos cobrados, ventas de activos fijos, ventas de valores negociables y otras fuentes de ingresos, etc.…
Ejemplos de ingresos de efectivo son: el cobro de facturas, cobro de préstamos, cobro de intereses, préstamosobtenidos, cobro de alquileres, etc.

Las ventas es un factor muy importante en el desarrollo de flujo de efectivo.

Para presentar los ingresos posventas al contado, así como las cobranzas, se debe tomar como base la política de créditos y cobranzas establecidas por la empresa.
- Egresos de efectivo.
Los egresos, o desembolsos de efectivo se derivan principalmente de las compras proyectadasy pagos de: Sueldos y Salarios, Gastos de Administración, Comisiones de Vendedores, Compras de Activos Fijos, Amortizaciones, Comisiones de Vendedores, Compras de Activos Fijos, Amortización de Préstamos, Intereses, Dividendos , Impuestos o Tributos, etc..
Ejemplos de egresos de efectivo son: el pago de facturas, pago de impuestos, pago de sueldos, pago de préstamos, pago de intereses, pago deservicios de agua o luz, etc.
Cabe indicar que, dentro de los egresos de efectivo deben considerarse aquellas cuentas que no requieren desembolsos de efectivo, tales como la depreciación de activos fijos, la amortización, la desvalorización de existencias, etc.
La diferencia entre los ingresos y los egresos de efectivo se le conoce como saldo, el cual puede ser favorable (cuando los ingresos...