Flujo de caja

Ejercicios de contabilidad gerencial II
Lic. José Javier Urbina
Ejercicios de presupuestos de caja
Caso 1:
Coulson Industries, un contratista de la industria de la defensa, desarrolla un presupuesto de caja para octubre, noviembre y diciembre. Las ventas de Coulson en agosto y septiembre fueron de $100,000 y $200,000, respectivamente. Se pronosticaron ventas de $400,000, $300,000 y$200,000 para octubre, noviembre y diciembre, respectivamente. Según lo registrado, el 20% de las ventas de la empresa han sido en efectivo, el 50% generó cuentas por cobrar recaudadas después de un mes, y el 30% restante produjo cuentas por cobrar recaudadas después de dos meses. Los gastos por cuentas incobrables han sido insignificantes. En diciembre la empresa recibirá un dividendo de $30,000 de lasacciones que tiene en una subsidiaria.

Coulson Industries reunió los siguientes datos que se requieren para la elaboración del programa de desembolsos en efectivo para octubre, noviembre y diciembre.

Compras. Las compras de la empresa representan el 70% de las ventas. De este monto, el 10% se paga en efectivo, el 70% se paga en el mes inmediato posterior al de compra, y el 20% restante sepaga 2 meses después de la compra.
Pagos de renta Se pagará cada mes una renta de $5,000.
Sueldos y salarios El costo de los salarios fijos para ese año es de $96,000, es decir, $8,000 mensuales. Además, se calcula que los sueldos corresponden al 10% de las ventas mensuales.
Pagos de impuestos Deben pagarse $25,000 de impuestos en diciembre.
Desembolsos en activos fijos Se adquirirá nuevamaquinaria a un costo de $130,000, los cuales se pagarán en noviembre.
Pagos de intereses Se realizará un pago de intereses de $10,000 en diciembre.
Pagos de dividendos en efectivo Se pagarán $20,000 de dividendos en efectivo en octubre.
Pagos del principal (préstamos) Se realizará un pago del principal de $20,000 en diciembre.
Readquisición o retiros de acciones No se espera ninguna readquisicióno retiro de acciones entre octubre y diciembre.
Nota:
La compañía desea mantener, como reserva para necesidades inesperadas, un saldo de efectivo mínimo de $25,000.







Caso 2:
Entradas de efectivo Una empresa tiene ventas reales de $65,000 en abril y de $60,000 en mayo. Espera ventas de $70,000 en junio y de $100,000 en julio y agosto. Si las ventas son la única fuente de entradasde efectivo y la mitad de ellas son en efectivo y el resto se cobra de manera constante durante los dos meses siguientes.
¿Cuáles son las entradas de efectivo esperadas de la empresa para junio, julio y agosto?

Caso 3:
Programa de desembolsos en efectivo Maris Brothers, Inc., necesita un programa de desembolsos de efectivo para los meses de abril, mayo y junio.
Ventas: febrero $500,000;marzo $500,000; abril $560,000; mayo $610,000; junio $650,000 y julio $650,000
Compras: Las compras se calculan como el 60% de las ventas del mes siguiente, el 10% de las compras se realizan en efectivo, el 50% de las compras se pagan un mes después, y el 40% restante de las compras se pagan 2 meses después.
Renta: La empresa paga una renta de $8,000 mensuales.
Sueldos y salarios: Los costosde sueldos y salarios base están fijos en $6,000 mensuales, más un costo variable del 7% de las ventas del mes en curso.
Impuestos: En junio se realizará un pago fiscal de $54,500.
Desembolsos de activos fijos: En abril se adquirirá y pagará equipo nuevo con un costo de $75,000.
Pagos de intereses: En junio se realizará un pago de intereses de $30,000.
Dividendos en efectivo: En abril sepagarán $12,500 de dividendos.
Reembolsos y retiros del principal: Durante estos meses no se realizará ningún reembolso ni retiro del principal.

Caso 4
Presupuesto de caja: Nivel básico Grenoble Enterprises tuvo ventas de $50,000 en marzo y de $60,000 en abril. Las ventas pronosticadas en mayo, junio y julio son de $70,000, $80,000 y $100,000, respectivamente. El 1 de mayo la empresa tiene un...