flujo de caja

Introducción

El flujo de caja es la herramienta clave para analizar una propuesta de negocio y, por tanto, para poder ser leído por los demás se deben conocer los supuestos o datos sobre los que se basa cada flujo de caja, siendo su principal objetivo demostrar que el negocio es viable o que da suficientes utilidades. El flujo de caja económico es aquel que toma todas las informacionesrelevantes sobre los ingresos operativos proyectados y los egresos necesarios, ya sean inversiones o gastos operativos, y señala en qué momento se requerirá el financiamiento, desde cuando se alcanzaría el punto de equilibrio y estima el nivel de ganancias que se lograría desde entonces.

Cada proyecto puede requerir un flujo de caja diferente e incluso con mayor detalle para períodos claves delmismo. Por ejemplo, se puede tener proyecciones diarias, semanales o mensuales según el tipo de consumo o proceso productivo que se tenga; aunque por lo general se considera que los periodos son anuales y se suelen referir a lapsos de entre 5 y 10 años. En el formato de presentación de perfiles de proyectos hay un modelo básico de flujo de caja que se debe adaptar a cada proyecto particular.
El Flujode Caja a diferencia del Estado o la Cuenta de Resultados, muestra lo que realmente sale o ingresa en efectivo a “caja” como, por ejemplo, los cobros de una venta que realmente se hicieron efectivos. En el Flujo de Caja, el término ganancia o pérdida no se utiliza.

La importancia del Flujo de Caja es que éste nos permite conocer la liquidez de la empresa, es decir, conocer con cuánto de dineroen efectivo se cuenta, de modo que, con dicha información podamos tomamos decisiones tales como cuánto podemos comprar de mercadería o si es posible comprar al contado o es necesario o preferible solicitar crédito.












1. Definición:

El Presupuesto de Tesorería, llamado también Presupuesto de Caja, Presupuesto de Efectivo, o Flujo de Caja Proyectado consiste en laestimación de los ingresos y salidas de efectivo de una empresa, para un periodo determinado.
Es una herramienta clave para analizar una propuesta de negocio. Para poder ser leído por los demás se deben conocer los supuestos o datos sobre los que se basa cada flujo de caja.
La importancia del Flujo de Caja es que éste nos permite conocer la liquidez de la empresa, es decir, conocer con cuánto de dineroen efectivo se cuenta, de modo que, con dicha información podamos tomamos decisiones tales como:

 Cuánto podemos comprar de mercadería.

 Si es posible comprar al contado o es necesario o preferible solicitar crédito.

 Si es necesario o preferible cobrar al contado o es posible otorgar créditos.

 Si es posible pagar deudas a su fecha de vencimiento o es necesario pedir unrefinanciamiento o un nuevo financiamiento.

 Si tenemos un excedente de dinero suficiente como para poder invertirlo, por ejemplo, al adquirir nueva maquinaria.

 Si es necesario aumentar el disponible, por ejemplo, para una eventual oportunidad de inversión.


2. Clasificación de Flujo de Caja:

El Flujo de Caja se clasifica en:

 Presupuesto de Caja Económico
 Presupuesto de CajaFinanciero



 Presupuesto de Caja Económico

Al elaborar este presupuesto de Caja solo se considera los ingresos y egresos de efectivo de un determinado periodo, sin considerar los préstamos financieros, su amortización y los intereses respectivos.

Muestra la bondad del proyecto en función de la inversión total requerida, independientemente de cómo esta sea financiada.

 Presupuesto deCaja Financiero

Al elaborar este presupuesto de Caja además de considerar los ingresos y egresos de efectivo de un determinado periodo, sin considerar también los préstamos financieros, su amortización y los pagos de intereses financieros.

Muestra el efecto del financiamiento sobre los resultados económicos del proyecto.



3. Estructura Básica:

















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