flujo de caja

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FLUJO DE CAJA
DEFINICION:
Entrada y salida de dinero generada por un proyecto, inversión o cualquier actividad económica. También es la diferencia entre los cobros y los pagos realizados por una empresa en un periodo determinado.
El flujo de caja puede presentarse de un año, un semestre, un mes, Una semana, etc.; teniendo en cuenta que entre más corto sea el periodo, maspreciso serán los resultados y más útiles su análisis.
OBJETIVOS
Conocer los conceptos básicos de flujo de caja.
Identificar los elementos que componen el flujo de caja.
Elaborar el flujo de caja.

PROPOSITO
EL FLIJO DE CAJA TIENE COMO PROPOSITOS PRIMORDIALES, ENTRE OTROS, LOS SIQUIENTES:
Presentar la información correspondiente a las entradas y salidas de efectivo en una empresa, duranteun periodo determinado de tiempo.
Evaluar la habilidad de la empresa para generar futuros flujos de efectivo.
Prever las necesidades de efectivo y la manera de cubrirlas adecuada y oportunamente.
Evaluar las posibilidades de la empresa para cumplir con sus obligaciones frente a las entidades financieras.
Permitir la planeación de lo que la empresa puede hacer con los excesos temporalesdefectivo.
Evaluar el efecto de nuevas inversiones fijas y su financiamiento sobre la situación financiera de la empresa.

ELEMENTOS BASICOS
Independientemente de la manera como se presenta el flujo de caja tiene como elementos básicos los siguientes:
Primero el saldo inicial de la caja que corresponde el monto efectivo con el cual se inicia el periodo contable y que debe tomarse del balanceinicial primer renglón del activo corriente.
Las entradas de efectivo durante el periodo objeto del análisis, las cuales tiene como base el estado de resultados y los movimientos del balance.
Las salidas del efectivo del periodo, el cual puede ser positivo y negativo, y que resulta la diferencia de las entradas y salidas del periodo.
Saldo final de caja resultado de sumar el saldo inicial y elflujo neto del periodo.

TIPOS DE FLUJO DE CAJA
FLUJO DE CAJA PURO: mide la rentabilidad de toda la inversión en el proyecto.
FLUJO DE CAJA FINANCIADO: mide la rentabilidad de los recursos propios considerando los préstamos para su financiamiento.
FLUJO DE CAJA PROYECTADO: Es un estado financiero proforma que permite establecer, para un periodo futuro, el movimiento de efectivo, en cuento aentradas salidas y saldo al final de dicho periodo.
FLUJO DE CAJA LIBRE: Se define como el saldo disponible para parar a los accionista y para cubrir el servicio de deuda (interés de la deuda + principal de la deuda) de la empresa, después de descontar la inversiones realizadas en activos fijos y en necesidades operativas de fondo (NOF).
DESCUENTO DE FLUJO DE CAJA: Determina el valor presente deel dinero obtenido presente en el futuro gracias a la inversión.
FLUJO DE CAJA HISTORICO: Es la reconstrucción, para un periodo ya transcurrido, del movimiento de efectivo, en cuanto a entradas, salidas y saldos al final de dicho periodo.

ASPECTOS METODOLOGICOS

Al proyectar el flujo de caja se hace necesario incorporar información adicional relacionada con: efectos tributarios de ladepreciación, amortización del activo nominal, valor residual, utilidades y pérdidas.
El flujo de caja se expresa en momentos. El momento cero reflejará todos los egresos previos a la puesta en marcha del proyecto.
Los egresos iniciales corresponden al total de la inversión inicial para la puesta en marcha del proyecto.
El capital de trabajo a pesar de no desembolsarse totalmente antes de iniciarla operación, también se considera como un egreso en el momento cero.
Los ingresos y egresos de operación constituyen todos los flujos de entradas y salidas reales.
Un egreso que no es proporcionado como información por otros estudios es el impuesto a las utilidades. Para su cálculo deben considerarse algunos gastos contables que no son movimientos de caja, pero que permiten reducir la...