Flujo de caja

1. ¿Qué es el flujo de caja?

Son las variaciones de entradas y salidas de caja o efectivo, en un período dado para una empresa, también es la acumulación neta de activos líquidos en un periodo determinado y, por lo tanto, constituye un indicador importante de la liquidez de una empresa., todo esto se analiza a través del Estado de Flujo de Caja.

2. ¿Para qué sirve el flujo de caja?

Através del flujo de caja se contabiliza el volumen de ingresos y egresos que genera su negocio.

Es posible determinar con qué fondos se cuenta o cuánto se necesita o hace falta para una utilización futura.

Por medio del flujo de caja se mejora la rentabilidad de su empresa, pues se cuenta con la información necesaria para saber actuar frente a las emergencias o adversidades que sepresenten en el camino, así como las oportunidades de inversión.

Las empresas pueden cubrir ciertos requerimientos u obligaciones del día a día, como por ejemplo el pago a un proveedor o el pago a entidades bancarias.

3. ¿Cuál es el objetivo del flujo de caja?

El objetivo del estado de flujo de caja es proveer información relevante sobre los ingresos y egresos de efectivo de una empresa duranteun período de tiempo, este es un estado financiero dinámico y acumulativo.

4. ¿Qué información tiene el flujo de caja?

La información que contiene un flujo de caja, ayuda a los inversionistas, administradores, acreedores y otros a:

Evaluar la capacidad de una empresa para generar flujos de efectivo positivos.

Evaluar la capacidad de una empresa para cumplir con sus obligacionescontraídas y repartir utilidades en efectivo.

Facilitar la determinación de las necesidades de financiamiento identificando aquellas partidas que explican la diferencia entre el resultado neto contable y el flujo de efectivo relacionado con actividades operacionales.

Conocer los efectos que producen, en la posición financiera de la empresa, las actividades de financiamiento e inversión queinvolucran efectivo y de aquellas que no lo involucran.

Facilitar la gestión interna de la medición y control presupuestario del efectivo de la empresa.


5. ¿Qué criterios tiene el flujo de caja?

i. Criterio del flujo neto de caja total por unidad monetaria comprometida:

Este método consiste en sumar todos los flujos de caja y luego, el total se divide por el desembolso inicial,obteniendo así el “flujo neto total medio por unidad monetaria comprometida” en la inversión.
Cuando dicho flujo sea mayor de la unidad, interesa realizar la inversión ya que de lo contrario la inversión no permitiría recuperar el capital invertido.
Este método tiene varios defectos, uno de ellos es que no tiene en cuenta el momento en que son obtenidos los distintos flujos netos de caja.
Porotro lado, sólo la parte que excede a la unidad es rentabilidad en sentido estricto, porque la otra parte es recuperación del capital.

ii. Criterio del flujo neto de caja medio anual por unidad monetaria comprometida:

Este criterio es el cociente entre el flujo neto de caja medio anual y el desembolso inicial.
Si la inversión, como es habitual, origina desembolsos no sólo en el momentopresente, sino también en los primeros años de vida, se debe tomar como desembolso la suma de estos flujos negativos. Este método tiene los mismos defectos que el primero.

iii. Criterio del plazo de recuperación o “payback”:

El plazo de recuperación es el tiempo que tarda en recuperarse (amortizarse) el desembolso inicial.
Según este criterio, las mejores inversiones son aquellas que tienen unplazo de recuperación más corto, aunque esto es discutible: no considera los flujos netos de caja obtenidos después del plazo de recuperación y tampoco tiene en cuenta la diferencia en los vencimientos de los flujos obtenidos antes del plazo de recuperación.

iv. Criterio de la tasa de rendimiento contable:

Este método es el que mejor se ajusta a la información facilitada por la...