Flujo De Caja

FLUJO DE CAJA




INTRODUCCIÓN


En las finanzas de las empresas el manejo de los recursos financieros es una de las tareas más importantes y cruciales para el desarrollo exitoso de una gestión financiera.
El recurso financiero central es el efectivo, por lo que requiere de herramientas financieras para un adecuado manejo, siendo el flujo de caja la herramienta financiera de mayorutilización a efectos de la planeación y el control del efectivo de las empresas.





















FLUJO DE CAJA


1. DEFINICIÓN
El flujo de caja es un reporte financiero que incluye los ingresos y egresos de efectivo previstos durante un periodo determinado, que se prepara con la finalidad de conocer en forma anticipada cuáles serán los niveles de caja (saldos deefectivo) bajo una serie de supuestos base para su determinación.

Se entiende por flujo de efectivo o flujo de caja, a la estimación de los ingresos y egresos de efectivo de una empresa, para un periodo determinado.
Al flujo de caja estimado se le conoce también como presupuesto de caja, presupuesto de tesorería, pronóstico de la tesorería.

1.1. Información auxiliar en la emisión del flujo de cajaLa información base para elaborar el flujo de caja es el presupuesto de ventas, el cual determina el nivel de inversión y gastos que se requiere para atender los pedidos de ventas; en ese sentido, se puede estimar los inventarios, la producción, el nivel del activo fijo, etc.


2. OBJETIVOS DEL FLUJO DE CAJA
El flujo de caja es muy utilizado en los procesos de planificación y controlempresarial, siendo sus objetivos los siguientes:

 Prever en forma anticipada las necesidades que tendrá la empresa respecto al efectivo en un horizonte de corto plazo.
 Prever en forma anticipada los excesos que tendrá la empresa respecto al efectivo en un horizonte de corto plazo.
 Definir las acciones necesarias que tendrán que efectuarse con los excedentes o sobrantes de efectivo respecto alos niveles esperados de caja si ocurriese lo previsto.
 Utilizar la información contenida en el flujo de caja como parámetro de control en el desarrollo de la generación de ingresos y ejecución de egresos de efectivo, y poder tomar acciones que corrijan las distorsiones que se presenten en el cumplimiento de lo previsto en el flujo de caja.
 Controlar el movimiento de efectivo para un periododeterminado.
 Determinar los periodos en que la empresa necesita efectivo.
 Mostrar el nivel mínimo de efectivo que debe poseer la empresa para determinar los periodos en que hay déficit o exceso de efectivo.
 Fijar las políticas de financiamiento.
 Proyectar los futuros ingresos de efectivo, para así poder cumplir con los gastos operativos en que incurre la empresa.

3. VENTAJAS DEUTILIZAR UN FLUJO DE CAJA
El flujo de caja presupuestado es una herramienta de trabajo muy útil para la toma de decisiones del empresario porque:

 Lo hace pensar sobre el plan de actividades a desarrollar durante el año
 Permite analizar el plan pensado y efectuar ajustes en lo planeado: ¿generará suficiente efectivo para hacer frente a todas las necesidades de efectivo?
 Provee un estimadode las necesidades de crédito y de la capacidad de pagar los créditos y deudas de la empresa
 Nos indica cuando el crédito es necesario y cuando hay suficiente liquidez para ser pagado
 Permite controlar la situación financiera de la empresa durante la ejecución de las actividades por comparación entre el flujo de fondos presupuestado (Flujo de Caja Presupuestado) por la ejecución del plan,con los fondos recibidos (Flujo de Caja Actual). Esto permite tomar decisiones a tiempo si los fondos recibidos o a recibir son menores a lo presupuestado (caída de precios, gastos no programados, aumentos de precios de insumos) u oportunidades de inversión si los ingresos son mayores a lo presupuestado.
 Puede facilitar la obtención de crédito mostrando lo que se piensa hacer, el monto de...