FLUJO DE CAJA

FLUJO DE CAJA


Cada tipo de Persona o Empresa corresponde a un tipo de actividad y en ella se pueden generar ingresos y egresos físicos de dinero, y hay que establecer qué saldo queda, que puede ser a favor o en contra.
La estructura general del cuadro FLUJO DE CAJA, que se encuentra a continuación, debe mostrar los INGRESOS de dinero, los "EGRESOS" de dinero, y el SALDO, por período yacumulado.
Cuadro No. 1
Estructura General del Flujo de Caja proyectado

Ese cuadro es posible, y conveniente, ampliarlo o discriminarlo para mostrar los INGRESOS y EGRESOS asi como el SALDO o RESULTADO que se genera por la actividad con cada tipo de Institución o Empresa de los mencionados en la página
anterior, cuanto va quedando o el SALDO, positivo o negativo, después de la operación con cadauno, por período, y el acumulado en el tiempo.
Las actividades desarrolladas con los cuatro primeros tipos de Empresas o personas mencionadas en la página anterior, se agrupan como ACTIVIDADES DE OPERACIÓN.
El cuadro incluido a continuación muestra el FLUJO DE CAJA, ampliado o discriminado, por periodo y acumulado, hasta antes de haber realizado operaciones con OFERENTES DE DINERO.
Cuadro No.2
Flujo de caja ampliado/discriminado por actividades

De él se observa que
El resultado de los ingresos por ventas menos los egresos de ventas, operación y apoyo administrativo, es positivo para todos los periodos ( $ 25.0, $ 40.0, $ 56.0 y $ 49.0 millones )
En el primer periodo se adquieren activos por los que se giran $ 150.0 millones, lo que hace que el resultado del movimiento de dineroen ese periodo sea deficitario en $ 125.0 millones. En los demás períodos el saldo sigue siendo el mismo ($ 40.0, $ 56.0 y $ 49.0 millones) pues durante ellos no se gira nada por compra de activos.
Después de pagar la operación, comprar los activos y pagar impuestos, queda un saldo de dinero asi, por periodo : - $ 131.000, $ 28.0, $ 39.2 y $ 35.0 millones
Los socios resuelven aportar $ 50.0millones como capital al negocio. Eso hace que el resultado negativo del primer periodo se reduzca a $ 81.0 millones. ($ 131.0 - $ 50.0 millones). El resultado de cada uno de los siguientes periodos sigue siendo el mismo porque los socios no vuelven a aportar dinero.
En resumen, el saldo al final de cada periodo, teniendo en cuenta el que se traía del periodo anterior, es
Periodo 1 - $ 81.0 millonesPeriodo 2 - $ 53.0 millones
Periodo 3 - $ 13.8 millones
Periodo 4 $ 21.0 millones
La solicitud de crédito a los oferentes
Con la información que da el Flujo de caja proyectado sobre cuánto dinero y cuándo se necesita para montar y operar la empresa, después de que los socios han hecho su aporte, se acude a los otros actores del Mercado Financiero, para DEMANDAR ese dinero.
Los Bancos, lasCorporaciones Financieras y las Empresas de Leasing, cuyas características se describieron en otra lectura, son los oferentes fundamentales de ese dinero al principio de la empresa.
Cuando la empresa ya está en operación, se puede acudir también a las demás fuentes (OFERENTES) descritos.
Se parte entonces del ultimo renglón mostrado del flujo de caja, que se repite acá:
Cuadro No. 3
Resultadodel flujo de caja proyectado, para pedir crédito a los oferentes de éste

Estas serían las cifras que mostraría la chequera, o un libro en el que se fueran anotando consecutivamente todas las entradas y salidas de dinero, sin discriminarlas por actividad como lo hicimos en el Cuadro No. 2, si se llevara para proyectar el resultado.
El Flujo de caja equivale a las hojas de la chequera o de unlibro en que se anotan todos los ingresos y salidas de dinero previstas, pero en él se hace organizando las anotaciones por periodo y por tipo de actividad.
Cuanto hay que pedir al Banco?
Hay que considerar que el OFERENTE cobra por el dinero que presta, un interés que vamos a suponer que es del 2% mensual sobre el valor que se le adeude, y que lo cobra mensualmente, por anticipado. ( es la forma...