Flujo De Caja

FUNCIONES DEL EFECTIVO DENTRO DE LA EMPRESA.
El efectivo cumple con distintas funciones en la empresa, y la función del ejecutivo de finanzas es precisamente la de aplicar las técnicas más adecuadas para su administración.
Funciones del efectivo
El efectivo como vehículo funcional de las transacciones de la empresa.
El efectivo como instrumento de protección
El efectivo como instrumento deespeculación.
El flujo de efectivo (cash flow)
Para comprender las funciones del efectivo y su administración comenzaremos por definir algunos términos
EFECTIVO.- Es un activo circulante, que representa el dinero disponible que tiene una empresa para cumplir con sus las obligaciones derivadas de las operaciones del negocio.
El efectivo le permitirá a la empresa adquirir nuevas mercancías oliquidar sus compromisos, dando como resultado en algunas ocasiones excedentes o faltantes, situaciones que se deberán evitar para el buen funcionamiento de la empresa.
El efectivo y los valores negociables son los activos más líquidos de la empresa.
Los valores negociables son instrumentos del mercado de dinero a corto plazo, que ganan intereses y que la empresa emplea para obtener un rendimientosobre fondos ociosos temporalmente.
El efectivo y los valores negociables sirven como una reserva de fondos, que se utiliza para pagar cuentas conforme éstas se vencen y para cubrir cualquier desembolso inesperado.
La administración del efectivo.- es la parte de la administración financiera del capital de trabajo que tiene por objeto coordinar los elementos de una empresa para maximizar supatrimonio y reducir el riesgo de una crisis de liquidez, mediante el manejo óptimo de efectivo en caja, bancos y valores negociables en bolsa, para el pago normal de pasivos y desembolsos imprevistos.
Técnicas de Administración del Efectivo
Los gerentes de finanzas tienen a su disposición diversas técnicas de administración del efectivo, cuyo objetivo consiste en minimizar las necesidades definanciamiento negociado de la empresa, aprovechando ciertos defectos de los sistemas de cobro y pago. Si la empresa ha hecho todo lo posible para estimular a los clientes a que paguen con prontitud y para seleccionar a los proveedores que ofrezcan las condiciones de crédito más atractivas y flexible, ciertas técnicas pueden ayudar a acelera los cobros y demorar los desembolsos aún más.
En otras palabrasson las herramientas que coadyuvan para alcanzar un objetivo y en la administración del efectivo y que su finalidad es optimizar el aprovechamiento de los recursos financieros.
Existen diversas técnicas algunas de ellas son muy sencillas y otras requieren de la aplicación de métodos matemáticos, en este caso estudiaremos la más usuales en el mundo de los negocios y que son las que se puedenaplicar en forma genérica a cualquier tipo de empresa y que no requieren de información compleja.
Ciclo operativo de caja
El ciclo operativo ( CO) de una empresa se define como el tiempo que transcurre desde el momento en que la empresa introduce la materia prima y la mano de obra en el proceso de producción hasta el momento en que cobra el efectivo por la venta del producto terminado que contieneesos insumos de producción.
Fórmula para calcular el ciclo operativo
CO = PPC + PPI
En donde:
CO = Ciclo de Operativo
CCE = Ciclo de conversión del Efectivo
PPI = Periodo promedio del inventario
PPC = Promedio de Cobranza
PPP = Periodo Promedio de Pago
El resultado
Indica que para cubrir sus próximos pagos la empresa requiere de un X número días de caja para cubrir sus necesidades y estose traduce en importe para determinar cuanto se necesita de efectivo.
Ciclo de Efectivo
El ciclo de efectivo .-Es el tiempo que el efectivo de la empresa permanece inmovilizado entre el pago de los insumos para producción y la recepción del pago por la venta del producto terminado resultante.
Componentes:
- Número de días de el ciclo operativo (CO) días
- Periodo promedio de pago de los...