Flujo De Caja

FLUJO DE EFECTIVO

Es el estado que suministra información y explica las causas de la
variación de los disponibles o activos circulantes del ente durante un
ejercicio económico y otro.

El resultado que se obtiene puede ser positivo o negativo. La
importancia de este estado es que nos muestra si la empresa genera o
consume fondos en su actividad productiva. Además permite ver si laempresa realiza inversiones en activos de largo plazo como bienes de
uso o inversiones permanentes en otras sociedades.
Finalmente el estado muestra la cifra de fondos generados o
consumidos por la financiación en las cuales se informa sobre el
importe de fondos recibidos de prestadores de capital externo o los
mismos accionistas y los montos devueltos por vía de reducción de
pasivos odividendos.
Este estado es seguido y analizado con mucha atención por los
analistas que estudian a las empresas ya que de él surge una
explicación de las corrientes de generación y uso de los fondos, lo cual
permite conjeturar sobre el futuro de la misma.

CLASIFICACIÓN DE LOS FLUJOS DE EFECTIVO
• Por Actividades de Operación: Los flujos de efectivo generados por

actividades operativas sederivan primordialmente de las
principales actividades generadoras de efectivo de la entidad.
Algunos ejemplos serían:
a) los ingresos de caja por concepto de impuestos,
gravámenes y multas.
b) los ingresos de caja por concepto del cobro de
bienes y servicios proporcionados por la entidad.

c) los ingresos de caja por concepto de subvenciones
o transferencias y otras consignaciones ofacultades
presupuestarias otorgadas por el gobierno central u
otras entidades del sector público.
d) los ingresos de caja por concepto de regalías,
derechos, comisiones y otros ingresos.
e) los pagos en efectivo a otras entidades del sector
público para financiar sus operaciones.
f) los pagos en efectivo a proveedores por concepto
de bienes y servicios.
g) los pagos en efectivo a empleados oen
representación de empleados.
h) los ingresos de caja y los pagos en efectivo de una
entidad aseguradora por concepto de primas,
solicitudes de reembolso, pólizas de renta vitalicia y
otras prestaciones.
i) los pagos en efectivo de impuestos locales sobre la
propiedad o sobre la renta en relación con actividades
operativas.
j) los ingresos de caja y pagos de contratos en
tenencia parafines comerciales o de intermediación.
k) los ingresos de caja o pagos correspondientes a la
suspensión de operaciones.
l) los ingresos de caja o pagos relacionados con
litigios.

• Por Actividades de Inversión: Es importante presentar por

separado los flujos de efectivo generados por actividades de
inversión porque representan la medida en que se han producido

egresos de caja pararecursos que previsiblemente contribuirán a
la prestación futura de servicios por parte de la entidad. Algunos
ejemplos serían:
a) pagos en efectivo para la adquisición de
propiedades, planta y equipo, activos intangibles y
otros activos a largo plazo.
b) los ingresos de caja por la venta de propiedades,
planta y equipo, bienes intangibles y otros bienes a
largo plazo.
c) los pagos enefectivo para adquirir instrumentos de
deuda o de capital de otras entidades o la
participación en empresas conjuntas.
d) los ingresos de caja por la venta de instrumentos de
capital o deuda de otras entidades o la participación
en empresas conjuntas.
e) anticipos de efectivo y préstamos concedidos a
terceros.
f) los ingresos de caja por la amortización de anticipos
y préstamos concedidosa terceros.
g) pagos en efectivo por contratos de futuros,
contratos a término, contratos de opciones y contratos
de permuta financiera, salvo cuando obedezcan a
fines comerciales o de intermediación, o los pagos se
clasifiquen como actividades de financiación.
h) los ingresos de caja por concepto de contratos de
futuros, contratos a término, contratos de opciones y
contratos de permuta...