FLUJO DE CAJA

FLUJO DE CAJA
ECO.MBA. CESAR CIFUENTES LA ROSA

ETAPAS DE UN PROYECTO DE
INVERSION

Pre Inversión :
evaluación y
ejecución

Inversión :
comprar o
construir activos
fijos, pagar
intangibles;
obtenerel capital
de trabajo.

Operación :
generación de
bienes y/o
servicios

Liquidación :
cese de
producción,
venta de activos
fijos y
recuperación del
capital

Pre Inversión

NEURONAS

PAPEL

LAPIZ

MIIDEA :
¿Lo que
pretendo ofrecer
satisface una o varias
necesidades de mi
segmento objetivo que
no es satisfecha
totalmente o lo es
inadecuadamente?

VIABILIDAD
Orden según rigurosidad de losbeneficios y del costo del proyecto.
Factibilidad;
se realiza cuando
Pre factibilidad;
Perfil;
el proyecto
presenta un análisis
entrega
representa montos
más detallado de la
estimaciones de
de inversiónalternativa de
tamaño de planta,
considerables, o se
inversión escogida
costos, precio y
está empleando
en el estudio
demanda (boceto)
una tecnología
anterior (retrato)
todavía no probada
en la industria(foto)
Planes de Negocio : se busca en última instancia, es cuantificar y
monetizar los beneficios y los costos del proyecto para poder hacer más simple
el proceso
de toma de decisiones – análisisbeneficio/costo.

• Venta de activos
• Recuperación del capital de trabajo

Flujo de
Caja de
Liquidación
Flujo de
Caja de la
Inversión

• Activos fijos (terrenos,maq.vehiculos,etc)
• Intangibles(patentes,marcas,permisos,etc)
• Capital de trabajo

Flujo de
Caja de
Operación

• Ingresos en efectivo
• Egresos en efectivo

Flujo de caja de un proyecto

Flujo de Caja Proyectado

Estado deResultados
+
=
=
=
+
+
+
=
=

Ingresos por actividades
Descuentos y bonificaciones
Ingresos operativos netos
Costo de los bienes vendidos o de los servicios prestados
Resultado bruto
Gastos de ventas
Gastos deadministración
Resultado de las operaciones ordinarias
Ingresos financieros
Gastos financieros
Ingresos extraordinarios
Gastos extraordinarios
Ingresos de ejercicios anteriores
Gastos de ejercicios...