Flujo de caja

























Índice

Presupuesto de caja o pronóstico de caja 2
Programa de entradas de efectivo proyectado de la Compañía ABC 2
El flujo neto de efectivo, el saldo final de caja y financiamiento. 4
Interpretación del Presupuesto de caja 5
Presupuesto base cero 5
¿QUE ES EL PRESUPUESTO BASE CERO? 5
¿COMO ES EL PRESUPUESTO BASE CERO? 6
¿QUE ES EL PAQUETE DE DECISION? 6
INTEGRACION DELOS PAQUETES DE DECISION 7
PROCEDIMIENTO DE CLASIFICACION UTILIZANDO LOS NIVELES DE GASTOS DE "CORTE" 10
CAMPO DE ACCION DEL SISTEMA BASE CERO 10
VENTAJAS E INCONVENIENTES 11
1. VENTAJAS 11
INCONVENIENTES 11
PROBLEMAS DEL PROCESO DE JERARQUIZACION 12
Bibliografía 14
Presupuesto de caja o pronóstico de caja

El presupuesto de caja o pronóstico de caja, permite que la empresa programe susnecesidades de corto plazo, el departamento financiero de la empresa en casi todas las ocasiones presta atención a la planeación de excedentes de caja como a la planeación de sus déficits, ya que al obtener remanentes estos pueden ser invertidos, pero por el contrario si hay faltante planear la forma de buscar financiamiento a corto plazo.
El presupuesto de caja les ofrece a los encargados de la dependenciafinanciera de la empresa, una perspectiva muy amplia sobre la ocurrencia de entradas y salidas de efectivo en un período determinado, permitiéndole tomar las decisiones adecuadas sobre su utilización y manejo.
Ejemplo:
La compañía ABC está preparando un presupuesto de caja para los meses de octubre, noviembre y diciembre. Las ventas en agosto fueron de $100.000 y en septiembre $200.000. Sepronostican ventas de $400.000 para octubre, $300.000 para noviembre y $200.000 para diciembre. El 20% de las ventas de la empresa se han hecho al contado, el 50% han generado cuentas por cobrar que son cobradas después de 30 días y el restante 30% ha generado cuentas por cobrar que se cobran después de dos meses. No se tiene estimación de cuentas incobrables. En diciembre la empresa espera recibir undividendo de $30.000, proveniente de las acciones de una subsidiaria. A continuación se presentan los datos.
Programa de entradas de efectivo proyectado de la Compañía ABC

Agosto
Septiembre
Octubre
Noviembre
Diciembre
Ventas pronosticadas
$100.000
$ 200.000
$ 400.000
$ 300.000
$ 200.000
Ventas al contado (20%)
$   20.000
$   40.000
$   80.000
$   60.000
$   40.000
Cuentas por cobrar





Un mes(50%)

$   50.000
$ 100.000
$ 200.000
$ 150.000
Dos meses (30%)


$   30.000
$   60.000
$ 120.000
Otras entradas efectivo




$   30.000
Total entradas efectivo


$ 210.000
$ 320.000
$ 340.000
Ahora se relacionan todas las erogaciones hechas y proyectadas por la compañía ABC durante los mismos meses. Las compras de la empresa representan el 70% de las ventas, el 10% de las compras se paga alcontado, el 70% se paga en el mes siguiente al de compra y el 20% restante se paga dos meses después del mes de compra. En el mes de octubre se pagan $20.000 de dividendos. Se paga arrendamiento de $500 mensuales. Los sueldos y salarios de la empresa pueden calcularse agregando 10% de sus ventas mensuales a la cifra del costo fijo de $8.000. En diciembre se pagan impuestos por $25.000. Se compra unamáquina nueva a un costo de $130.000 en el mes de noviembre. Se pagan intereses de $10.000 en diciembre. También en diciembre se abona a un fondo de amortización $20.000. No se espera una readquisición o retiro de acciones durante este periodo. El programa de desembolsos de efectivos es el que se presenta a continuación:
Una empresa que espera tener un excedente de caja puede programar inversiones, entanto que una empresa que espere déficits de caja, debe planear la forma de obtener financiamiento a corto plazo.
Programa de desembolsos de efectivo proyectado de la compañía ABC
 
Agosto
Septiembre
Octubre
Noviembre
Diciembre
Compras (70% ventas)
 $   70.000
 $ 140.000
 $ 280.000
 $ 210.000
 $ 140.000






Compras al contado (10%)
 $     7.000
 $   14.000
 $  28.000
 $   21.000
 $   14.000...