Flujo de caja

Administración de efectivo y valores comercializables

En este tema se dará a conocer las preguntas frecuentes que se tienen acerca del efectivo, cuánto se debe poseer para disponer de él y cuántose debe tener en valores comercializables, para así aumentar la eficiencia de la administración del efectivo y de invertir en valores comercializables.
Motivos para usar efectivo
Jhon Maynard Keynessugirió tres razones por las que las personas usan efectivo. Clasificó los motivos de la siguiente manera:
Transaccional: para hacer pagos, como compras, salarios, impuestos y dividendos derivadosde las operaciones normales.
Especulativo: aprovechar las oportunidades temporales, como la disminución repentina del precio de las materias primas.
Precautorio: mantener un cojín de seguridad, oamortiguador, para satisfacer las necesidades inesperadas de efectivo.
Es importante señalar que no todas las necesidades de efectivo de las empresas sólo implican tener saldos en efectivo. En realidad,parte de estas necesidades se puede satisfacer valores comercializables. Las compañías no manejan efectivo con fines especulativos, por la tanto, sólo nos centraremos en las transacciones y motivosprecautorios, necesidades que son satisfechas con saldos en efectivo y valores comercializables.
La administración de efectivo implica el cobro, desembolso e inversión de efectivo en forma eficiente.El presupuesto de entradas y salidas de efectivo, indispensables en el proceso, permite saber la cantidad de efectivo que se tendrá, el momento en que eso sucederá, y durante cuánto tiempo. Es la basedel pronóstico y control de efectivo, además de éste, las compañías necesitan información sistemática sobre el efectivo y una especie de sistema de control. Es necesario obtener informes frecuentes,por lo general todos los días, sobre los saldos de efectivo en cada una de las cuentas bancarias de las empresas, sobre los gastos, saldos diarios promedio, y acerca de la posición de los valores...